Hvad er et pantelån?

Et prioritetslån er det beløb, som en boligkøber betaler kontant for et hjem, mens resten af ​​pengene leveres af prioritetsselskabet som lånet. Forholdet mellem prioritetslånet og den samlede købspris er kendt som lån-til-værdi-forholdet. Lånemarkedet har historisk set svingt frem og tilbage for at forsøge at finde det rigtige forhold. Hvis den er for høj, har potentielle boligkøbere det sværere at skaffe de nødvendige kontanter; omvendt, hvis det er for lavt, har långivere en øget risiko for at tabe, hvis låntageren misligholder.

Grundlæggende om et pantelån er enkelt. Hvis en boligkøber ønsker et pantelån til en $ 100.000 US dollar (USD) ejendom, og pantelåner kræver et depositum på 15%, er lånet for $ 85.000 (USD), og køberen leverer de resterende $ 15.000 (USD). Denne opsætning kan beskrives på to måder: en 15% lån-til-værdi-ratio eller et 85% -lån.

At skaffe kontanter til pantelån kan være en af ​​de sværeste dele ved at købe et første hjem. Dette skyldes, at mange låntagere bor i lejet bolig inden de køber, hvilket betyder, at lejen spiser meget af deres indkomst og gør det svært at spare penge. Heldige første gang boligkøbere kan låne kontant til depositum fra forældre eller andre pårørende.

Det kan se ud som om långivere ville gøre det bedre ved at kræve et lavere indskud, fordi dette er mere attraktivt for låntagere, og fordi det betyder, at den samlede rente, der betales på lånet, vil være højere. Der er imidlertid to hovedulemper ved lavere indskud, hvilket gør, at mange långivere foretrækker at kræve større indskud. Den første grund er, at låntagere, der har sparet et større indskud, kan virke mere økonomisk ansvarlige og dermed mere tilbøjelige til at tilbagebetale. Ironisk nok involverer den anden grund låntagere, der ikke eller snarere ikke kan tilbagebetale lånet.

Jo mindre indbetalingen er, desto mindre er det indledende kløft mellem værdien på hjemmet og de penge, som låntageren skylder. Jo mindre dette kløft er, jo større risiko er der for, at udsving i boligmarkedet betyder, at husets markedsværdi falder til under det beløb, der stadig er tilbage på prioritetslånet, især i tilfælde af et rentetilbagebetaling, en situation kaldet negativ egenkapital. Dette skaber risikoen for, at husejeren ikke kan flytte hus, da salgsprisen ikke hæver nok til at afvikle pantelånet. Det skaber også risikoen for, at hvis långiveren bliver tvunget til at udelukke, vil salget af hjemmet ikke samle nok kontanter til at få det udestående lån tilbage.

På trods af disse risici har nogle långivere krævet lave indskud på så lidt som 5%. Andre har tilbudt 100% pantelån, hvilket betyder, at der ikke kræves noget depositum, mens nogle endda har tilbudt lån på mere end 100%, hvilket betyder, at långiveren betalte hele købsprisen og lånte derefter nogle ekstra kontanter til låntageren. I kølvandet på den finansielle krise, der begyndte i 2007 og 2008 og blev udløst af pantebaserede værdipapirer knyttet til lån, der havde en høj standardrente, ophørte de fleste långivere med at tilbyde sådanne lån.