Wat is een hypotheek?
Een hypothecaire aanbetaling is de hoeveelheid geld die een koper van een woning contant betaalt voor een woning, waarbij de rest van het geld door de hypotheekmaatschappij als lening wordt verstrekt. De relatie tussen het hypothecaire deposito en de totale aankoopprijs staat bekend als de lening / waarde-verhouding. De kredietmarkt is van oudsher heen en weer geslingerd om te proberen de juiste verhouding te vinden. Als het te hoog is, vinden potentiële huizenkopers het moeilijker om het benodigde geld op te halen; omgekeerd, als het te laag is, lopen kredietverstrekkers een verhoogd risico om te verliezen als de kredietnemer in gebreke blijft.
De basis van een hypotheekstorting is eenvoudig. Als een thuiskoper een hypotheek wil voor een onroerend goed van $ 100.000 Amerikaanse dollars (USD) en de hypotheekverstrekker een aanbetaling van 15% vereist, dan is de lening $ 85.000 (USD) en verstrekt de koper de resterende $ 15.000 (USD). Deze opzet kan op twee manieren worden beschreven: een lening / waarde-verhouding van 15% of een hypotheek van 85%.
Het verhogen van het geld voor de hypotheekstorting kan een van de moeilijkste onderdelen zijn bij het kopen van een eerste huis. Dit komt omdat veel leners voorafgaand aan de aankoop in een huurwoning wonen, wat betekent dat de huur veel van hun inkomsten opslokt en het moeilijk maakt om geld te besparen. Gelukkige eerste kopers van een woning kunnen het geld voor de aanbetaling lenen van ouders of andere familieleden.
Het lijkt erop dat kredietverstrekkers het beter zouden doen door een lager deposito te eisen, omdat dit aantrekkelijker is voor kredietnemers en omdat het betekent dat de totale rente die op de lening wordt betaald, hoger zal zijn. Er zijn echter twee belangrijke nadelen aan lagere deposito's, waardoor veel geldschieters de voorkeur geven aan grotere deposito's. De eerste reden is dat leners die een groter deposito hebben gespaard, meer financieel verantwoordelijk lijken en dus eerder geneigd zijn terug te betalen. Ironisch genoeg heeft de tweede reden te maken met leners die de lening niet of liever niet terugbetalen.
Hoe kleiner de aanbetaling, hoe kleiner de initiële kloof tussen de waarde van het huis en het geld dat de kredietnemer verschuldigd is. Hoe kleiner deze kloof, hoe groter het risico dat schommelingen in de woningmarkt ertoe leiden dat de marktwaarde van het huis onder het bedrag blijft dat nog op de hypotheek resteert, met name in het geval van een aflossingsvrije hypotheek, een situatie die bekend staat als negatief eigen vermogen. Dit creëert het risico dat de huiseigenaar niet in staat zal zijn om te verhuizen omdat de verkoopprijs niet genoeg zal stijgen om de hypotheek af te wikkelen. Het creëert ook het risico dat als de geldschieter gedwongen wordt om af te schermen, de verkoop van de woning niet genoeg contant geld oplevert om de uitstaande lening terug te krijgen.
Ondanks deze risico's hebben sommige geldschieters een lage inleg van slechts 5% nodig. Anderen hebben 100% hypotheek aangeboden, wat betekent dat er geen aanbetaling vereist is, terwijl sommigen zelfs leningen van meer dan 100% aanboden, wat betekent dat de geldschieter de volledige aankoopprijs heeft betaald en vervolgens wat extra geld aan de lener heeft geleend. In de nasleep van de financiële crisis die in 2007 en 2008 begon en werd aangewakkerd door op hypotheek gebaseerde effecten gekoppeld aan leningen met een hoog wanbetalingspercentage, stopten de meeste geldschieters met het aanbieden van dergelijke leningen.