Vad är en inteckning insättning?
En inteckning är en mängd pengar som en köpare betalar kontant för ett hem, medan resten av pengarna tillhandahålls av lånet som lån. Förhållandet mellan inteckning och den totala köpeskillingen kallas belåningsgraden. Lånemarknaden har historiskt svängt fram och tillbaka för att försöka hitta rätt kvot. Om den är för hög, har potentiella bostadsköpare svårare att samla in nödvändiga kontanter; omvänt, om det är för lågt, har långivare en ökad risk att förlora om låntagaren misslyckas.
Grunderna i en inteckning är enkla. Om en husköpare vill ha en inteckning för en fastighet på 100 000 USD (USD) och hypotekslånaren kräver en insättning på 15%, är lånet 85 000 USD (USD) och köparen tillhandahåller de återstående 15 000 USD (USD). Denna uppsättning kan beskrivas på två sätt: en 15% lånekvot eller 85% inteckning.
Att samla in kontanter för inteckning kan vara en av de tuffaste delarna med att köpa ett första hem. Det beror på att många låntagare bor i hyresbostäder innan de köper, vilket innebär att hyran äter mycket av sin inkomst och gör det svårt att spara pengar. Lyckliga första gången husköpare kan låna kontant för depositionen från föräldrar eller andra släktingar.
Det kan tyckas att långivare skulle göra det bättre genom att kräva en lägre insättning eftersom detta är mer attraktivt för låntagare och eftersom det innebär att den totala räntan som betalas på lånet blir högre. Det finns dock två huvudsakliga nackdelar med lägre insättningar, vilket gör att många långivare föredrar att kräva större insättningar. Det första skälet är att låntagare som har sparat en större insättning kan verka mer ekonomiskt ansvariga och därmed mer benägna att återbetala. Ironiskt nog involverar det andra skälet låntagare som inte eller snarare inte kan återbetala lånet.
Ju mindre insättningen är, desto mindre blir det initiala gapet mellan värdet på hemmet och de pengar som låntagaren är skyldig. Ju mindre detta gap är, desto större risk är det att fluktuationer på bostadsmarknaden innebär att husets marknadsvärde sjunker under det belopp som fortfarande finns kvar på hypoteket, särskilt när det gäller en ränta som endast är återbetalad, en situation som kallas negativt eget kapital. Detta skapar risken för att husägaren inte kan flytta hus eftersom försäljningspriset inte höjer tillräckligt för att reglera inteckning. Det skapar också risken att om långivaren tvingas utesluta, kommer försäljningen av hemmet inte att samla in tillräckligt med kontanter för att få tillbaka det utestående lånet.
Trots dessa risker har vissa långivare krävt låga insättningar på så lite som 5%. Andra har erbjudit 100% inteckningar, vilket innebär att det inte krävs någon insättning, medan vissa till och med erbjuder lån på mer än 100%, vilket innebär att långivaren betalade hela inköpspriset och lånade sedan lite extra kontanter till låntagaren. I kölvattnet av den finansiella krisen som började 2007 och 2008 och som uppstod av hypoteksbaserade värdepapper kopplade till lån som hade en hög standardränta upphörde de flesta långivare att erbjuda sådana lån.