Hva er et pantelån?

Et pantedepositum er hvor mye en boligkjøper betaler kontant for et hjem, mens resten av pengene blir gitt av kredittforetaket som lånet. Forholdet mellom pantelånet og den totale kjøpesummen er kjent som belåningsgraden. Lånemarkedet har historisk sett svingt frem og tilbake for å prøve å finne riktig forhold. Hvis den er for høy, har potensielle boligkjøpere det vanskeligere å skaffe de nødvendige kontantene; omvendt, hvis det er for lavt, har långivere økt risiko for å miste seg hvis låntakeren misligholder.

Grunnleggende om et pantelån er enkelt. Hvis en boligkjøper ønsker et pantelån til en $ 100.000 dollar (USD) eiendom, og pantelåner krever et depositum på 15%, er lånet for $ 85.000 (USD) og kjøperen gir de resterende $ 15.000 (USD). Dette oppsettet kan beskrives på to måter: en 15% utlånsgrad, eller et 85% pantelån.

Å skaffe penger til pantelån kan være en av de tøffeste delene med å kjøpe et første hjem. Dette er fordi mange låntakere bor i leid bolig før de kjøper, noe som betyr at leien spiser opp mye av inntekten og gjør det vanskelig å spare penger. Heldige førstekjøpere som boligkjøper kan låne kontantbeløpet fra foreldrene eller andre pårørende.

Det kan se ut som om långivere vil gjøre det bedre ved å kreve et lavere innskudd fordi dette er mer attraktivt for låntakere og fordi det betyr at den totale renten som er betalt på lånet vil være høyere. Det er imidlertid to hovedulemper ved lavere innskudd, noe som gjør at mange långivere foretrekker å kreve større innskudd. Den første grunnen er at låntakere som har spart opp et større innskudd kan virke mer økonomisk ansvarlige og dermed mer sannsynlig å betale tilbake. Ironisk nok involverer den andre grunnen låntakere som ikke, eller rettere sagt ikke kan betale tilbake lånet.

Jo mindre innskuddet er, desto mindre er det første gapet mellom verdien på hjemmet og pengene låntakeren skylder. Jo mindre dette gapet er, desto større risiko er det for at svingninger i boligmarkedet betyr at markedsverdien til huset faller under beløpet som fortsatt er igjen på pantelånet, spesielt i tilfelle av et rentebetaling som bare er tilbakebetalt, en situasjon kjent som negativ egenkapital. Dette skaper risikoen for at huseieren ikke kan flytte hus, da salgsprisen ikke vil øke nok til å gjøre opp pantelånet. Det skaper også risikoen for at hvis utlåner blir tvunget til å utelukke, vil ikke salget av hjemmet skaffe nok penger til å få tilbake det utestående lånet.

Til tross for denne risikoen har noen långivere krevd lave innskudd på så lite som 5%. Andre har tilbudt 100% pantelån, noe som betyr at det ikke kreves noe depositum, mens noen til og med har tilbudt lån på mer enn 100%, noe som betyr at utlåneren betalte hele kjøpesummen og lånte deretter litt ekstra penger til låntakeren. I kjølvannet av finanskrisen som begynte i 2007 og 2008 og ble utløst av pantebaserte verdipapirer knyttet til lån som hadde høy misligholdsrate, sluttet de fleste långivere å tilby slike lån.