Co to jest finansowanie kapitału obrotowego?
Finansowanie kapitału obrotowego to strategia zabezpieczenia finansowania na pokrycie typowych i zwykłych kosztów operacyjnych związanych z danym przedsiębiorstwem. Finansowanie tego rodzaju zwykle występuje, gdy należności generowane przez firmę nie są wystarczające do pokrycia tych wydatków, często ze względu na czas, jaki zajmuje klientowi na spłatę zaległych faktur. Dzięki finansowaniu z kapitału obrotowego firma ma środki w kasie, aby terminowo regulować wydatki, i spłaca finansowanie w późniejszym terminie, gdy dochód jest wystarczający do spłaty zadłużenia.
Istnieje kilka sposobów zarządzania zadaniem finansowania kapitału obrotowego. Jednym z podejść jest zabezpieczenie linii kredytowej kapitału obrotowego. Dzięki takiemu podejściu firma pożycza dowolną kwotę potrzebną do zarządzania bieżącymi wydatkami operacyjnymi, zakładając, że kwota mieści się w limicie kredytowym związanym z linią kredytową. Jedną z głównych korzyści jest to, że odsetki są naliczane tylko na podstawie salda pozostającego do spłaty. Jeśli firma wykorzysta linię kredytową do rozliczenia wydatków w pierwszym miesiącu, a następnie spłaci saldo kilka tygodni później, prawdopodobnie nie zostaną naliczone żadne odsetki.
Inną metodą finansowania kapitału obrotowego jest uzyskanie pożyczki krótkoterminowej. Takie podejście jest często skuteczne, gdy dochód przechodzi przez cykle sezonowe. Firma może pożyczyć wystarczającą kwotę, aby utrzymać działalność poza sezonem, a następnie wycofać pożyczkę, gdy poziom dochodu wzrośnie w szczycie sezonu. W przeciwieństwie do linii kredytowej, odsetki zaczynają narastać w momencie uzyskania pożyczki. Zakładając, że stopa oprocentowania jest kompensowana przez to, co firma zapłaciłaby w związku z opóźnieniami w opłatach dla dostawców, pożyczka może nadal być realnym środkiem finansowania operacji w wolnych okresach.
Faktoring to coraz bardziej popularne podejście do finansowania kapitału obrotowego. Ta metoda polega na sprzedaży najnowszej partii wygenerowanych faktur partnerowi faktoringowemu. Z kolei partner przesyła firmie osiemdziesiąt do dziewięćdziesięciu procent wartości nominalnej tych faktur. Klienci przekazują płatności bezpośrednio partnerowi faktoringu kapitału obrotowego, który następnie stosuje te płatności do salda należnego od firmy. Gdy kwota zaliczki zostanie wycofana, dodatkowe fundusze są przekazywane firmie, gdy i w miarę otrzymywania kolejnych płatności za tę konkretną partię faktur. Partner faktoringowy utrzymuje niewielki procent, zwykle trzy do pięciu procent wartości nominalnej faktur, jako opłatę za zapewnienie finansowania.
Podobnym podejściem do faktoringu jest zaliczka gotówkowa oparta na rachunkach z karty kredytowej. Ta forma finansowania kapitału obrotowego polega na uzyskaniu pożyczki krótkoterminowej, która jest zabezpieczona na podstawie kwoty płatności kartą kredytową, którą firma otrzymuje każdego miesiąca. Kredytodawcy zazwyczaj zapewniają zaliczkę w wysokości procentu tych płatności, przy założeniu, że saldo pożyczki wraz z odsetkami zostanie wycofane do określonej daty. Jedną z zalet tego podejścia jest to, że pożyczkodawca nie wymaga, aby klienci firmy przekazywali płatności bezpośrednio na rzecz pożyczkodawcy, co oznacza, że klienci nigdy nie muszą wiedzieć, że ma miejsce jakikolwiek rodzaj finansowania.