Hva er arbeidskapitalfinansiering?
Finansiering av arbeidskapital er strategien for å sikre finansiering for å dekke de typiske og vanlige driftsutgiftene knyttet til et gitt forretningsforetak. Finansiering av denne typen skjer vanligvis når fordringene generert av selskapet ikke er tilstrekkelige til å dekke disse utgiftene, ofte på grunn av hvor lang tid det tar for kundene å betale tilbake for utestående fakturaer. Med arbeidskapitalfinansiering har selskapet penger i hånden for å avregne utgifter på en rettidig måte, og betaler tilbake finansieringen på et senere tidspunkt når inntekten er tilstrekkelig til å gjøre opp gjelden.
Det er flere måter å håndtere oppgaven med å finansiere arbeidskapital på. En tilnærming er å sikre en driftskapitallinje. Med denne tilnærmingen låner selskapet det beløpet som er nødvendig for å administrere nåværende driftsutgifter, forutsatt at beløpet er innenfor kredittgrensen knyttet til kredittgrensen. En stor fordel er at renter bare vurderes på utestående saldo. Hvis selskapet bruker kredittlinjen for å gjøre opp utgifter den første i måneden, og deretter betale ned saldoen et par uker senere, er det sannsynlig at lite eller ingen rentekostnader vil føre til.
En annen metode for finansiering av arbeidskapital er å få et kortsiktig lån. Denne tilnærmingen er ofte effektiv når inntektene går gjennom sesongmessige sykluser. Et selskap kan låne nok til å opprettholde driften i utenom sesongperioder, og deretter trekke seg fra lånet når inntektsnivået øker i høysesongene. I motsetning til en kredittgrense, begynner rentekostnader å tilfalle på det tidspunktet lånet er oppnådd. Forutsatt at rentesatsen blir utlignet av hva selskapet vil betale i form av forsinkelsesgebyrer til leverandører, kan lånet fremdeles være et levedyktig middel til å finansiere driften i langsomme perioder.
Factoring er en stadig mer populær tilnærming til finansiering av arbeidskapital. Denne metoden innebærer å selge den siste batch med genererte fakturaer til en factoringpartner. Partneren forskutterer på sin side selskapet åtti til nitti prosent av pålydende på fakturaene. Kunder overfører utbetalinger direkte til factoring-samarbeidspartneren, som deretter bruker disse utbetalingene til balansen som selskapet skylder. Når forhåndsbeløpet er trukket, utvides ytterligere midler til selskapet når og etter hvert som flere betalinger mottas på den aktuelle fakturaen. Factoring-partneren holder en liten prosentandel, vanligvis tre til fem prosent av pålydende på fakturaene, som gebyr for finansiering.
En lignende tilnærming til factoring er kontantforskuddet basert på kredittkortkvitteringer. Denne formen for finansiering av arbeidskapital innebærer å få et kortsiktig lån som er sikret basert på mengden kredittkortbetalinger selskapet mottar hver måned. Långivere gir normalt et forskudd som utgjør en prosentandel av disse utbetalingene, med den forståelse at saldoen på lånet, pluss renter, vil bli trukket tilbake innen en viss dato. En fordel med denne tilnærmingen er at långiveren ikke krever at et selskaps kunder overfører betaling direkte til långiveren, noe som betyr at kundene aldri trenger å vite at noen form for finansiering finner sted.