Hva er valutaderivater?

Valutaderivater er en type finansiell avtale som er basert på forholdet mellom to utenlandske valutaer. Avtalen involverer vanligvis to handelsmenn som gjør en avtale om å bytte valuta til en fast kurs på en fremtidig dato. Forskjellen mellom denne kursen og den faktiske markedsrenten på denne datoen vil avgjøre hvem som kommer bedre ut av avtalen. Hver av partene kan selge sin stilling i avtalen til en tredjepart før avtalt fullføringsdato, og dermed gjøre avtalen selv til en finansiell eiendel.

Det mest grunnleggende av alle valutaderivater er valutaswap. Dette er ganske enkelt en avtale om å bytte et fast beløp på en valuta mot et fast beløp av en annen valuta på en fremtidig dato. For eksempel kan det innebære å bytte $ 100 000 amerikanske dollar (USD) for 150 000 euro. Med mindre den faktiske valutakursen på den datoen er 1,5 euro til dollaren, vil den ene næringsdrivende ha det bedre, ettersom han umiddelbart kan veksle pengene tilbake til en gunstigere kurs, mens den andre handelsmannen vil være dårligere.

I noen former for valutaswap kan de to handelsmennene på forhånd avtale å bare beregne beløpet som hver side effektivt vil tjene eller tape ved å fullføre avtalen. I stedet for at de to sidene faktisk bytter ut beløpene som er oppført i avtalen, kjent som den nominelle, vil den tapende næringsdrivende betale en betaling til den vinnende næringsdrivende for å oppnå samme samlede resultat. Dette oppsettet appellerer til mange handelsmenn, ettersom det ikke krever at de har det nominelle beløpet i kontanter, noe som kan begrense størrelsen på spekulasjonene.

Andre varianter inkluderer forex-alternativet og det binære alternativet. Forex-alternativet betyr at den ene parten i avtalen har rett til å bestemme om avtalen skal fullføres. Dette er en stor fordel fordi den næringsdrivende bare vil gjøre det hvis den endelige stillingen er gunstig, og derfor vil den næringsdrivende som har opsjonen vanligvis betale et gebyr til den andre næringsdrivende for å sette opp avtalen. Et binært alternativ er der den endelige utvekslingen bare gjøres hvis markedskursen er på eller over et bestemt nivå på avtalt fullføringsdato. I noen former for binært opsjon foretas utvekslingen umiddelbart hvis dette nivået nås når som helst før fullføringsdatoen.

Det er flere grunner til at handelsmenn driver valutaderivater. Den ene er ganske enkelt som en form for økonomiske spekulasjoner. En annen er å sikre seg mot andre finansielle investeringer, å ta en stilling som vil lønne seg under omstendigheter som betyr at andre investeringer har gått dårlig, og dermed avbøte tapene. Noen virksomheter bruker også valutaderivater for å gi mer sikkerhet. For eksempel kan en virksomhet som eksporterer varer på det nåværende tidspunkt, men som mottar betaling i utenlandsk valuta på et senere tidspunkt, sette opp en valutaswap slik at den kan garantere å få et fast beløp i sin innenlandske valuta.