O que são derivativos de moeda?

Derivados de moeda são um tipo de contrato financeiro que se baseia no relacionamento entre duas moedas estrangeiras. O acordo geralmente envolve dois traders fazendo um acordo para trocar moedas a uma taxa fixa em uma data futura. A diferença entre essa taxa e a taxa real de mercado nesta data determinará quem sai melhor do contrato. Qualquer uma das partes pode vender sua posição no contrato a terceiros antes da data de conclusão acordada, tornando o próprio contrato um ativo financeiro.

O mais básico de todos os derivativos de moeda é o swap cambial. É simplesmente um acordo para trocar um valor definido de uma moeda por um valor definido de outra moeda em uma data futura. Por exemplo, isso pode envolver a troca de US $ 100.000 dólares (USD) por 150.000 euros. A menos que a taxa de câmbio real nessa data seja de 1,5 euros por dólar, um operador estará em melhor situação, pois poderá trocar imediatamente o dinheiro de volta a uma taxa mais favorável, enquanto o outro operador estará em situação pior.

Em algumas formas de troca cambial, os dois negociadores podem concordar com antecedência em simplesmente calcular a quantia pela qual cada lado lucraria ou perderia efetivamente ao concluir o negócio. Em vez de os dois lados realmente trocarem os valores listados no contrato, conhecido como nominal, o trader perdedor fará um pagamento ao trader vencedor para alcançar o mesmo resultado geral. Essa configuração atrai muitos traders, pois não exige que eles tenham o valor nominal em dinheiro, o que pode limitar o tamanho da especulação.

Outras variantes incluem a opção forex e a opção binária. A opção forex significa que uma parte do contrato tem o direito de decidir se deve concluir o negócio. Essa é uma grande vantagem, pois o profissional somente o fará se a posição final for favorável e, portanto, o profissional que detém a opção geralmente pagará uma taxa ao outro profissional para estabelecer o negócio. Uma opção binária é onde a troca final é feita apenas se a taxa de câmbio do mercado estiver igual ou acima de um nível específico na data de conclusão acordada. Em algumas formas de opção binária, a troca é feita imediatamente se esse nível for atingido a qualquer momento antes da data de conclusão.

Existem várias razões pelas quais os comerciantes se envolvem em derivativos de moeda. Um é simplesmente uma forma de especulação financeira. Outra é proteger-se de outros investimentos financeiros, assumir uma posição que se pagará em circunstâncias que significam que outros investimentos tiveram um mau desempenho, mitigando as perdas. Algumas empresas também usam derivativos de moeda para fornecer mais certeza. Por exemplo, uma empresa que exporta mercadorias no momento, mas que recebe pagamento em moeda estrangeira em uma data posterior, pode configurar um swap cambial para garantir a obtenção de um valor definido em sua moeda doméstica.