Was sind Währungsderivate?
Währungsderivate sind eine Art Finanzvereinbarung, die auf der Beziehung zwischen zwei Fremdwährungen basiert. Die Vereinbarung beinhaltet in der Regel zwei Händler, die einen Deal zum Umtausch von Währungen zu einem festen Kurs an einem zukünftigen Datum abschließen. Die Differenz zwischen diesem Satz und dem tatsächlichen Marktsatz an diesem Tag bestimmt, wer von der Vereinbarung besser abschneidet. Jede Partei kann ihre Position in der Vereinbarung vor dem vereinbarten Fertigstellungstermin an eine dritte Partei verkaufen, wodurch die Vereinbarung selbst zu einem finanziellen Vermögenswert wird.
Das grundlegendste aller Währungsderivate ist der Devisenswap. Dies ist lediglich eine Vereinbarung, einen festgelegten Betrag einer Währung zu einem späteren Zeitpunkt gegen einen festgelegten Betrag einer anderen Währung auszutauschen. Beispielsweise könnte es sich um den Umtausch von 100.000 US-Dollar (USD) in 150.000 Euro handeln. Wenn der tatsächliche Wechselkurs an diesem Tag nicht 1,5 Euro zum Dollar beträgt, ist ein Händler besser dran, da er das Geld sofort zu einem günstigeren Kurs zurücktauschen kann, während der andere Händler schlechter dran ist.
Bei einigen Formen des Devisenswaps können sich die beiden Händler im Voraus darauf einigen, einfach den Betrag zu berechnen, um den jede Seite durch Abschluss des Geschäfts effektiv profitieren oder verlieren würde. Anstatt dass die beiden Seiten die in der Vereinbarung aufgeführten Beträge, die als nominal bezeichnet werden, tatsächlich austauschen, leistet der verlierende Händler eine Zahlung an den gewinnenden Händler, um das gleiche Gesamtergebnis zu erzielen. Diese Einstellung spricht viele Händler an, da sie nicht den Nennbetrag in bar haben müssen, was die Größe der Spekulation begrenzen kann.
Andere Varianten sind die Forex-Option und die Binäroption. Die Forex-Option bedeutet, dass eine Vertragspartei das Recht hat, zu entscheiden, ob sie das Geschäft abschließt. Dies ist ein großer Vorteil, da der Händler dies nur dann tut, wenn die endgültige Position günstig ist, und der Händler, der die Option hält, in der Regel eine Gebühr an den anderen Händler entrichtet, um das Geschäft abzuschließen. Bei einer binären Option erfolgt der endgültige Umtausch nur, wenn der Marktumtauschkurs am vereinbarten Fertigstellungstag auf oder über einem bestimmten Niveau liegt. Bei einigen Formen der binären Option erfolgt der Austausch sofort, wenn dieser Wert zu einem Zeitpunkt vor dem Fertigstellungstermin erreicht wird.
Es gibt mehrere Gründe, warum Händler Währungsderivate einsetzen. Man ist einfach als eine Form der Finanzspekulation. Eine andere Möglichkeit besteht darin, sich gegen andere Finanzinvestitionen abzusichern und eine Position einzunehmen, die sich unter Umständen auszahlt, die bedeuten, dass andere Investitionen schlecht gelaufen sind, wodurch die Verluste gemindert werden. Einige Unternehmen setzen auch Währungsderivate ein, um mehr Sicherheit zu bieten. Beispielsweise kann ein Unternehmen, das Waren exportiert, aber zu einem späteren Zeitpunkt eine Zahlung in einer Fremdwährung erhält, einen Devisenswap einrichten, um zu gewährleisten, dass ein festgelegter Betrag in seiner Landeswährung geliefert wird.