Co jsou měnové deriváty?

Měnové deriváty jsou typem finanční dohody, která je založena na vztahu mezi dvěma cizími měnami. Tato dohoda obvykle zahrnuje dva obchodníky, kteří obchodují na výměnu měn za pevný kurz k budoucímu datu. Rozdíl mezi touto sazbou a skutečnou tržní sazbou k tomuto datu určí, kdo z dohody vyjde lépe. Kterákoli strana může svou pozici v dohodě prodat třetí straně před dohodnutým datem dokončení, čímž se z samotné dohody stane finanční aktivum.

Nejzákladnější ze všech měnových derivátů je devizový swap. Jde pouze o dohodu o výměně nastavené částky jedné měny za nastavenou částku jiné měny k budoucímu datu. Může to například zahrnovat výměnu 100 000 USD (USD) za 150 000 EUR. Pokud skutečný směnný kurz k tomuto datu není 1,5 eura k dolaru, bude jeden obchodník lepší, protože peníze může okamžitě vrátit zpět za výhodnější kurz, zatímco druhý obchodník bude horší.

V některých formách forexového swapu se oba obchodníci mohou předem dohodnout, že jednoduše vypočítají částku, o kterou by každá strana při dokončení obchodu skutečně dosáhla zisku nebo ztráty. Spíše než obě strany, které si skutečně vyměňují částky uvedené v dohodě, známé jako nominální, ztratí obchodník platbu vítěznému obchodníkovi, aby dosáhl stejného celkového výsledku. Toto nastavení apeluje na mnoho obchodníků, protože to nevyžaduje, aby měli nominální částku v hotovosti, což může omezit velikost spekulací.

Mezi další varianty patří možnost forex a binární volba. Forexová varianta znamená, že jedna ze smluvních stran má právo rozhodnout, zda uzavřít obchod. To je hlavní výhoda, protože obchodník tak učiní pouze v případě, že je konečná pozice příznivá, a proto obchodník, který má opci, obvykle zaplatí druhému obchodníkovi poplatek za zřízení obchodu. Binární opce je taková, kde je konečná směna prováděna pouze tehdy, je-li tržní směnný kurz na dohodnutém datu dokončení nad nebo nad určitou úroveň. U některých forem binární opce je výměna provedena okamžitě, pokud je této úrovně dosaženo kdykoli před datem dokončení.

Existuje několik důvodů, proč se obchodníci zabývají měnovými deriváty. Jedním je prostě forma finančních spekulací. Dalším je zajištění proti jiným finančním investicím, zaujmout pozici, která se vyplatí za okolností, které znamenají, že ostatní investice šly špatně, a tak zmírnily ztráty. Některé podniky také používají měnové deriváty k zajištění větší jistoty. Například firma, která vyváží zboží v současné době, ale obdrží platbu v cizí měně později, by mohla nastavit forexový swap, aby mohla zaručit získání stanovené částky ve své domácí měně.