Jakie są pochodne waluty?
Walutowe instrumenty pochodne to rodzaj umowy finansowej opartej na relacji między dwiema walutami obcymi. Umowa zwykle obejmuje dwóch handlowców, którzy zawierają umowę w celu wymiany walut według stałego kursu w przyszłości. Różnica między tą stawką a rzeczywistą stawką rynkową w tym dniu określi, kto wyjdzie lepiej z umowy. Każda ze stron może sprzedać swoją pozycję w umowie stronie trzeciej przed uzgodnioną datą jej ukończenia, przez co sama umowa staje się aktywem finansowym.
Najbardziej podstawowym ze wszystkich walutowych instrumentów pochodnych jest swap walutowy. Jest to po prostu umowa zamiany określonej kwoty jednej waluty na określoną kwotę innej waluty w przyszłości. Na przykład może to obejmować wymianę 100 000 USD na 150 000 EUR. O ile rzeczywisty kurs wymiany w tym dniu nie wyniesie 1,5 euro za dolara, jeden inwestor będzie w lepszej sytuacji, ponieważ może natychmiast wymienić pieniądze po bardziej korzystnym kursie, podczas gdy drugi inwestor będzie w gorszej sytuacji.
W niektórych formach swapów walutowych, dwaj handlowcy mogą z góry uzgodnić, aby po prostu obliczyć kwotę, o jaką każda ze stron mogłaby skutecznie zyskać lub stracić po sfinalizowaniu transakcji. Zamiast dwóch stron faktycznie wymieniających kwoty wymienione w umowie, zwanych nominalnymi, przegrywający inwestor dokona płatności na rzecz zwycięskiego inwestora, aby osiągnąć ten sam ogólny wynik. Ta konfiguracja odwołuje się do wielu handlowców, ponieważ nie wymaga od nich posiadania nominalnej kwoty w gotówce, co może ograniczyć rozmiar spekulacji.
Inne warianty obejmują opcję forex i opcję binarną. Opcja Forex oznacza, że jedna ze stron umowy ma prawo zdecydować, czy sfinalizować transakcję. Jest to duża zaleta, ponieważ inwestor zrobi to tylko wtedy, gdy ostateczna pozycja jest korzystna, a zatem trader posiadający opcję zazwyczaj płaci opłatę drugiemu traderowi za zawarcie transakcji. Opcja binarna ma miejsce, gdy ostateczna wymiana jest dokonywana tylko wtedy, gdy rynkowy kurs wymiany jest na określonym poziomie lub powyżej określonego poziomu w uzgodnionym dniu zakończenia. W niektórych formach opcji binarnej wymiana następuje natychmiast, jeśli poziom ten zostanie osiągnięty w dowolnym momencie przed datą zakończenia.
Istnieje kilka powodów, dla których inwestorzy angażują się w walutowe instrumenty pochodne. Jedna jest po prostu formą spekulacji finansowych. Innym jest zabezpieczyć się przed innymi inwestycjami finansowymi, zająć pozycję, która się opłaci w okolicznościach, które oznaczają, że inne inwestycje poszły nie tak, łagodząc w ten sposób straty. Niektóre firmy używają również walutowych instrumentów pochodnych, aby zapewnić większą pewność. Na przykład firma eksportująca towary w chwili obecnej, ale otrzymująca zapłatę w walucie obcej w późniejszym terminie, może założyć swap walutowy, aby zagwarantować otrzymanie ustalonej kwoty w walucie krajowej.