Hva er institusjonelle andeler?

Institusjonelle aksjer er aksjefondandeler som kun tilbys for salg til institusjonelle investorer. I de fleste tilfeller blir store blokker av disse aksjene solgt som en del av en pakkeavtale. Til gjengjeld for å kjøpe det større volumet av aksjer, mottar institusjonen ofte noen kurspauser, inkludert en rabatt på transaksjonsomkostningene som påløper som en del av kjøpsavtalen. På grunn av det faktum at institusjonelle aksjer selges i store blokker, er det sjelden, om noen gang, at enkelte investorer kan kjøpe denne typen investeringsaksjer.

En rekke forskjellige virksomheter eller institusjoner kan velge å kjøpe institusjonelle aksjer. Generelt er ideen bak kjøpet å holde disse aksjene for langsiktige investeringsformål, og effektivt skape en jevn inntektsstrøm for institusjonen. Bedrifter bruker noen ganger denne tilnærmingen som et middel til å generere inntekter som er avsatt til pensjonsplanene som tilbys ansatte. Andre ganger kan avkastningen fra aksjene føres til andre pågående produkter som drives av selskapet.

Det er flere forskjellige typer enheter som sannsynligvis vil være interessert i institusjonelle aksjer. Sammen med selskaper som leter etter en måte å lage en inntektsstrøm for å finansiere pensjonsplaner, benytter forsikringsselskaper ofte denne investeringsmodellen for å opprettholde en jevn flyt av avkastning som kan brukes til å respektere krav som er sendt inn av kundene. På samme måte kjøper banker ofte institusjonelle aksjer som en måte å generere inntekter for å finansiere bankdrift, samt generere midler for å betale renter på alle kundekontoer som er strukturert for å tjene renter fra kontosaldoen. Uavhengige pensjonsfond vil også kjøpe institusjonelle aksjer som et middel til å generere inntekter som pumpes tilbake i fondet, og holde dem levedyktige på lang sikt.

I mange tilfeller blir institusjonelle aksjer referert til som Y-aksjer eller Y-aksjer. Dette fordi aksjene vanligvis utstedes med en spesiell brevklasse som hjelper til med å skille aksjene fra andre klasser som er allment tilgjengelige for enkeltinvestorer. Denne spesielle bokstavklassen er ofte inkludert i det beskrivende fondsymbolet som brukes til å identifisere aksjene på markedet, noe som gjør det mye enklere for potensielle investorer å undersøke tidligere aksjer uten å forveksle dem med andre aksjeklasser utstedt av samme enhet. Aksjeklassen kan også spille en rolle i hvordan bytter gjennomføres i et gitt aksjefond, siden en investor er begrenset til å bytte ett sett med Y-aksjer for et tilsvarende sett med Y-aksjer tilgjengelig i aksjefondet.