Was sind institutionelle Anteile?
Institutionelle Anteile sind Investmentfondsanteile, die nur institutionellen Anlegern zum Verkauf angeboten werden. In den meisten Fällen werden große Blöcke dieser Anteile im Rahmen eines Pauschalangebots verkauft. Als Gegenleistung für den Kauf des größeren Aktienvolumens erhält das Institut häufig Preisnachlässe, einschließlich eines Nachlasses auf die Transaktionsgebühren, die im Rahmen des Kaufvertrags anfallen. Aufgrund der Tatsache, dass institutionelle Aktien in großen Blöcken verkauft werden, sind einzelne Anleger selten oder nie in der Lage, diese Art von Investmentaktien zu erwerben.
Eine Reihe verschiedener Unternehmen oder Institutionen kann sich für den Kauf von institutionellen Anteilen entscheiden. Grundsätzlich besteht die Idee hinter dem Kauf darin, diese Aktien für langfristige Anlagezwecke zu halten und so eine stabile Einnahmequelle für das Institut zu schaffen. Unternehmen verwenden diesen Ansatz manchmal, um Einnahmen zu generieren, die für die den Mitarbeitern angebotenen Pensionspläne vorgesehen sind. Zu anderen Zeiten wird die aus den Aktien erzielte Rendite in andere laufende Produkte fließen gelassen, die von der Gesellschaft betrieben werden.
Es gibt verschiedene Arten von Unternehmen, die wahrscheinlich an institutionellen Anteilen interessiert sind. Neben Unternehmen, die nach einer Möglichkeit suchen, eine Einnahmequelle für die Finanzierung von Altersvorsorgeplänen zu schaffen, nutzen Versicherungsunternehmen häufig dieses Anlagemodell, um einen stetigen Ertragsfluss aufrechtzuerhalten, mit dem die von ihren Kunden eingereichten Forderungen beglichen werden können. In ähnlicher Weise kaufen Banken häufig institutionelle Aktien, um Einnahmen für die Finanzierung des Bankgeschäfts zu erzielen, und generieren Einnahmen, um Zinsen auf alle Kundenkonten zu zahlen, die so strukturiert sind, dass Zinsen aus dem Kontostand verdient werden. Unabhängige Pensionskassen werden auch institutionelle Anteile erwerben, um Einnahmen zu erzielen, die in den Fonds zurückgepumpt werden, damit dieser langfristig rentabel bleibt.
In vielen Fällen werden institutionelle Anteile als Y-Anteile oder Anteile der Y-Klasse bezeichnet. Dies liegt daran, dass die Anteile in der Regel mit einer speziellen Briefklasse ausgegeben werden, mit deren Hilfe sich die Anteile von anderen Klassen unterscheiden lassen, die einzelnen Anlegern allgemein zur Verfügung stehen. Diese spezielle Briefklasse ist häufig im beschreibenden Fondssymbol enthalten, das zur Identifizierung der Anteile am Markt verwendet wird. Dies erleichtert potenziellen Anlegern die Ermittlung der Wertentwicklung der Anteile in der Vergangenheit, ohne sie mit anderen von diesen ausgegebenen Anteilsklassen zu verwechseln Entität. Die Anteilsklasse kann auch eine Rolle bei der Durchführung von Swaps innerhalb eines bestimmten Investmentfonds spielen, da ein Anleger nur einen Satz von Y-Anteilen gegen einen entsprechenden Satz von Y-Anteilen innerhalb des Investmentfonds austauschen kann.