O que são ações institucionais?

Ações institucionais são ações de fundos mútuos que são oferecidas para venda somente a investidores institucionais. Na maioria dos casos, grandes blocos dessas ações são vendidos como parte de um pacote. Em troca da compra de um volume maior de ações, a instituição geralmente recebe algumas quebras de preços, incluindo um desconto nos encargos de transação incorridos como parte do contrato de compra. Devido ao fato de as ações institucionais serem vendidas em grandes blocos, os investidores individuais raramente, se é que alguma vez, estão em posição de comprar esses tipos de ações de investimento.

Várias empresas ou instituições diferentes podem optar por comprar ações institucionais. Em geral, a idéia por trás da compra é manter essas ações para fins de investimento de longo prazo, criando efetivamente um fluxo de receita estável para a instituição. Às vezes, as empresas usam essa abordagem como um meio de gerar receita reservada para os planos de aposentadoria oferecidos aos funcionários. Em outros momentos, o retorno gerado pelas ações é canalizado para outros produtos em andamento que são operados pela empresa.

Existem vários tipos diferentes de entidades que provavelmente estão interessadas em ações institucionais. Juntamente com as empresas que buscam uma maneira de criar um fluxo de receita para financiar planos de aposentadoria, as seguradoras costumam usar esse modelo de investimento para manter um fluxo constante de retorno que pode ser usado para honrar as reivindicações enviadas por seus clientes. Da mesma forma, os bancos costumam comprar ações institucionais como uma maneira de gerar renda para financiar operações bancárias, além de gerar fundos para pagar juros em todas as contas de clientes estruturadas para obter juros sobre os saldos das contas. Os fundos de pensão independentes também comprarão ações institucionais como um meio de gerar receita que é bombeada de volta para o fundo, mantendo-o viável a longo prazo.

Em muitos casos, as ações institucionais são chamadas de ações Y ou ações da classe Y. Isso ocorre porque as ações normalmente são emitidas com uma classe de letras especial que ajuda a diferenciar as ações de outras classes amplamente disponíveis para investidores individuais. Essa classe de letra especial é frequentemente incluída no símbolo descritivo do fundo usado para identificar as ações no mercado, facilitando muito a pesquisa por investidores em potencial do desempenho passado das ações, sem confundi-las com outras classes de ações emitidas pela mesma empresa. entidade. A classe de ações também pode ter um papel na maneira como os swaps são conduzidos dentro de um determinado fundo mútuo, uma vez que um investidor está limitado a trocar um conjunto de ações Y por um conjunto correspondente de ações Y disponíveis no fundo mútuo.