Co to są akcje instytucjonalne?

Akcje instytucjonalne to akcje funduszy wspólnego inwestowania oferowane do sprzedaży wyłącznie inwestorom instytucjonalnym. W większości przypadków duże pakiety tych akcji są sprzedawane w ramach umowy pakietowej. W zamian za zakup większego wolumenu akcji instytucja często otrzymuje pewne obniżki cen, w tym zniżkę na opłaty transakcyjne poniesione w ramach umowy zakupu. Z uwagi na fakt, że akcje instytucjonalne są sprzedawane w dużych pakietach, inwestorzy indywidualni rzadko, jeśli w ogóle, są w stanie nabyć tego rodzaju akcje inwestycyjne.

Wiele różnych firm lub instytucji może zdecydować się na zakup udziałów instytucjonalnych. Ogólnie rzecz biorąc, celem zakupu jest utrzymanie tych akcji na potrzeby inwestycji długoterminowych, skutecznie tworząc stały strumień dochodów dla instytucji. Firmy czasami stosują to podejście jako środek do generowania przychodów, które są przeznaczane na plany emerytalne oferowane pracownikom. W innych przypadkach zwrot wygenerowany z udziałów jest kierowany do innych bieżących produktów obsługiwanych przez spółkę.

Istnieje kilka różnych rodzajów podmiotów, które mogą być zainteresowane udziałami instytucjonalnymi. Wraz z korporacjami poszukującymi sposobu na stworzenie strumienia dochodów w celu finansowania planów emerytalnych, firmy ubezpieczeniowe często korzystają z tego modelu inwestycyjnego, aby utrzymać stały przepływ zwrotów, który można wykorzystać do uznania roszczeń zgłoszonych przez ich klientów. W podobny sposób banki często kupują akcje instytucjonalne w celu generowania dochodu w celu finansowania operacji bankowych, a także generowania funduszy na wypłatę odsetek na wszystkich rachunkach klientów, których struktura umożliwia uzyskiwanie odsetek z sald kont. Niezależne fundusze emerytalne będą również kupować akcje instytucjonalne w celu generowania dochodów, które są wpompowywane z powrotem do funduszu, dzięki czemu utrzymują się one w perspektywie długoterminowej.

W wielu przypadkach akcje instytucjonalne są nazywane akcjami Y lub akcjami klasy Y. Wynika to z faktu, że akcje są zazwyczaj emitowane ze specjalną klasą liter, która pomaga odróżnić akcje od innych klas powszechnie dostępnych dla inwestorów indywidualnych. Ta specjalna klasa liter jest często zawarta w opisowym symbolu funduszu, który jest używany do identyfikacji akcji na rynku, co znacznie ułatwia potencjalnym inwestorom badanie wcześniejszych wyników akcji bez pomylenia ich z innymi klasami akcji emitowanymi przez tę samą jednostka. Klasa akcji może również odgrywać rolę w sposobie przeprowadzania swapów w ramach danego funduszu wspólnego inwestowania, ponieważ inwestor ogranicza się do zamiany jednego zestawu akcji Y na odpowiedni zestaw akcji Y dostępnych w ramach funduszu wspólnego inwestowania.