Co jsou institucionální akcie?

Institucionální akcie jsou akcie podílových fondů, které jsou nabízeny k prodeji pouze institucionálním investorům. Ve většině případů se velké bloky těchto akcií prodávají jako součást balíčku. Na oplátku za nákup většího objemu akcií instituce často obdrží určité cenové slevy, včetně slevy z transakčních poplatků, které vzniknou v rámci kupní smlouvy. Vzhledem k tomu, že se institucionální akcie prodávají ve velkých blocích, jsou jednotliví investoři jen zřídka, pokud vůbec, schopni zakoupit tyto typy investičních akcií.

K nákupu institucionálních akcií se může rozhodnout řada různých podniků nebo institucí. Obecně je myšlenkou nákupu držet tyto akcie pro účely dlouhodobých investic, čímž se instituci vytvoří stabilní tok příjmů. Podniky někdy používají tento přístup jako prostředek k vytváření příjmů, které jsou vyčleněny pro penzijní plány nabízené zaměstnancům. Jindy je návratnost vygenerovaná z akcií převedena na další probíhající produkty, které společnost provozuje.

Existuje několik různých typů subjektů, které se pravděpodobně budou zajímat o institucionální akcie. Spolu s korporacemi, které hledají způsob, jak vytvořit tok příjmů k financování penzijních plánů, pojišťovací společnosti často využívají tento investiční model k udržení stálého toku výnosů, který lze použít k uznání nároků předložených jejich zákazníky. Podobně banky často kupují institucionální akcie jako způsob generování příjmů k financování operací bank, jakož i generují prostředky k platbě úroků na všech zákaznických účtech, které jsou strukturovány tak, aby vydělovaly úroky z zůstatků na účtu. Nezávislé penzijní fondy budou také nakupovat institucionální akcie jako prostředek k vytváření výnosů, které jsou čerpány zpět do fondu a dlouhodobě je udržují životaschopné.

V mnoha případech jsou institucionální akcie označovány jako akcie Y nebo třídy Y. Je tomu tak proto, že akcie jsou obvykle vydávány se speciální třídou dopisů, která pomáhá odlišit akcie od jiných tříd, které jsou široce dostupné jednotlivým investorům. Tato speciální třída dopisů je často zahrnuta v popisném symbolu fondu, který se používá k identifikaci akcií na trhu, což potenciálním investorům mnohem usnadňuje výzkum minulých výkonů akcií, aniž by je zaměňovalo s jinými třídami akcií vydanými stejným fondem. entita. Třída akcií může také hrát roli při provádění swapů v daném podílovém fondu, protože investor je omezen na výměnu jedné sady akcií Y za odpovídající sadu akcií Y dostupných ve vzájemném fondu.