Hva er risikokapital lån?

Risikokapitallån brukes av selskaper til å sikre kapital for oppstart eller vekst. Denne typen kapital er risikokapital ved at det er betydelig risiko knyttet til mulig fremtidig skaper av fortjeneste i retur for investeringskapitalen. Risikokapitallån er høy risiko for investoren, så de har normalt en høyere rente enn banklån. Oppstartsselskaper er mer sannsynlig å sikre et lån fra et venturekapitalfirma enn fra en bank på grunn av risikoene som er involvert. Siden det er et lån, må det betales tilbake med renter til venturekapitalfirmaet uavhengig av suksess eller fiasko for oppstartsselskapet.

Mange risikokapitallån krever en egenkapitalinjeksjon på 15 til 20 prosent av den utestående egenkapitalen i selskapet, og lånene er ofte sikret med selskapets verdipapirer. Et lån kan konverteres til egenkapitalandeler i selskapet. Noen risikokapitallån må også godkjennes av passende statlige enheter. Ikke alle risikokapitalfirmaer gir risikokapitallån, og noen bankinstitusjoner som ikke foretar risikokapitalinvesteringer vil gi risikokapitallån.

Historisk sett ville gründere søke etter velstående individer for å finansiere prosjekter fra sak til sak. Over tid utviklet venture capital-selskaper eller fond. Disse firmaene er vanligvis grupper av private investorer som har kommet sammen for å gjøre noen av disse risikofylte investeringene. Ved å samarbeide håper disse investorene å redusere den individuelle risikoen knyttet til hver av investeringene.

Et venturekapitallån er en kontraktsmessig avtale som oppstartsselskapet skal betale tilbake lånet sitt med renter; Imidlertid er det fortsatt et høyrisikopropos for investoren. Hvis oppstartsselskapet ikke tjener noe, kan det hende at selskapet ikke kan betale tilbake lånet. Hvis lånet ble sikret med verdipapirer, kan investoren rangere foran andre kreditorer til selskapets eiendeler. Hvis ikke, kan investoren miste hele lånebeløpet og eventuelle ubetalte renter til dags dato.

Hvert venturekapitalfirma og individuell investor har forskjellige krav til aktsomhetskrav før de bestemmer seg for å gi et lån. Disse kravene inkluderer vanligvis en detaljert økonomisk mulighetsstudie og en teknisk vurdering for å avgjøre om selskapet er en god risiko. Avhengig av investoren brukes en uavhengig regnskapsfører eller konsulent for å gjøre denne vurderingen. Hvis det er et større risikokapitalfirma, foretar en ansatt i firmaet vanligvis vurderingen.