Cosa sono i prestiti di capitale di rischio?

I prestiti di capitale di rischio sono utilizzati dalle aziende per garantire il capitale per una start-up o una crescita. Questo tipo di capitale è capitale di rischio in quanto vi è un rischio sostanziale relativo alla possibile futura creazione di profitti in cambio del capitale di investimento. I prestiti di capitale di rischio sono elevati per l'investitore, quindi normalmente hanno un tasso di interesse più elevato rispetto ai prestiti bancari. Le start-up hanno maggiori probabilità di garantire un prestito da una società di capitali di rischio che da una banca a causa dei rischi coinvolti. Dal momento che si tratta di un prestito, deve essere rimborsato con interesse per l'impresa capitale di rischio indipendentemente dal successo o dal fallimento della società start-up.

Molti prestiti di capitale di rischio richiedono un'iniezione azionaria del 15-20 percento del patrimonio netto in circolazione nella società e i prestiti sono frequentemente garantiti dai titoli dell'azienda. Un prestito può essere convertibile in azioni azionarie nella società. Alcuni prestiti di capitale di rischio devono anche essere approvati da entità governative appropriate. Non tutte le imprese di capitali di rischio PI prestiti di capitale di rischio Rovide e alcuni istituti bancari che non effettuano investimenti in capitale di rischio faranno prestiti in capitale di rischio.

Storicamente, gli imprenditori cercherebbero persone ricche per finanziare progetti caso per caso. Nel tempo si sviluppano aziende di capitali di rischio o fondi. Queste aziende sono di solito gruppi di investitori privati ​​che si sono uniti per fare alcuni di questi investimenti più rischiosi. Lavorando insieme, questi investitori sperano di ridurre il rischio individuale associato a ciascuno degli investimenti.

Un prestito di capitale di rischio è un accordo contrattuale in base al quale la società di avvio è tenuta a rimborsare il proprio prestito con interesse; Tuttavia, è ancora una proposta ad alto rischio per l'investitore. Se la società di start-up non realizza alcun profitto, la società potrebbe non essere in grado di rimborsare il proprio prestito. Se il prestito è stato garantito dai titoli dell'azienda, l'investitore può classificare in anticipodi altri creditori alle attività della società. In caso contrario, l'investitore potrebbe perdere l'intero importo del prestito e qualsiasi interesse non pagato fino ad oggi.

Ogni impresa di capitale di rischio e singoli investitori ha requisiti diversi di due diligenza prima di decidere di concedere un prestito. Questi requisiti di solito includono uno studio di fattibilità finanziario dettagliato e una valutazione tecnica per determinare se la società è un buon rischio. A seconda dell'investitore, un commercialista o un consulente indipendente viene utilizzato per effettuare questa valutazione. Se si tratta di un'impresa di capitali di rischio più grande, un dipendente dell'azienda di solito effettua la valutazione.