O que são empréstimos de capital de risco?

Os empréstimos de capital de risco são usados ​​pelas empresas para garantir capital para uma start-up ou crescimento. Esse tipo de capital é de risco, pois existe um risco substancial relacionado à possível criação futura de lucro em troca do capital de investimento. Os empréstimos de capital de risco são de alto risco para o investidor, portanto, eles normalmente têm uma taxa de juros mais alta do que os empréstimos bancários. As empresas iniciantes são mais propensas a obter um empréstimo de uma empresa de capital de risco do que de um banco devido aos riscos envolvidos. Por se tratar de um empréstimo, ele deve ser pago com juros à empresa de capital de risco, independentemente do sucesso ou fracasso da empresa iniciante.

Muitos empréstimos de capital de risco requerem uma injeção patrimonial de 15 a 20% do capital em circulação na empresa, e os empréstimos são frequentemente garantidos por valores mobiliários da empresa. Um empréstimo pode ser convertido em ações da empresa. Alguns empréstimos de capital de risco também devem ser aprovados por entidades governamentais apropriadas. Nem todas as empresas de capital de risco fornecem empréstimos de capital de risco, e algumas instituições bancárias que não fazem investimentos em capital de risco farão empréstimos de capital de risco.

Historicamente, os empreendedores procuravam indivíduos ricos para financiar projetos caso a caso. Com o tempo, empresas de capital de risco ou fundos se desenvolveram. Essas empresas geralmente são grupos de investidores privados que se uniram para fazer alguns desses investimentos mais arriscados. Trabalhando juntos, esses investidores esperam reduzir o risco individual associado a cada um dos investimentos.

Um empréstimo de capital de risco é um acordo contratual sob o qual a empresa iniciante é obrigada a reembolsar seu empréstimo com juros; no entanto, ainda é uma proposta de alto risco para o investidor. Se a empresa iniciante não obtiver nenhum lucro, talvez não seja possível pagar o empréstimo. Se o empréstimo tiver sido garantido por valores mobiliários da empresa, o investidor poderá ficar à frente de outros credores nos ativos da empresa. Caso contrário, o investidor poderá perder todo o valor do empréstimo e quaisquer juros não pagos até o momento.

Cada empresa de capital de risco e investidor individual tem diferentes requisitos de due diligence antes de decidir conceder um empréstimo. Esses requisitos geralmente incluem um estudo detalhado de viabilidade financeira e uma avaliação técnica para determinar se a empresa é um bom risco. Dependendo do investidor, um contador ou consultor independente é usado para fazer essa avaliação. Se for uma empresa de capital de risco maior, um funcionário da empresa geralmente faz a avaliação.