ベンチャーキャピタルローンとは

ベンチャーキャピタルローンは、企業がスタートアップや成長のために資本を確保するために使用されます。 このタイプの資本は、投資資本の見返りとして将来利益を生み出す可能性に関連する実質的なリスクがあるという点で、リスク資本です。 ベンチャーキャピタルローンは投資家にとってリスクが高いため、通常は銀行ローンよりも金利が高くなります。 新興企業は、関連するリスクのために、銀行からよりもベンチャーキャピタル会社からの融資を確保する可能性が高くなります。 それはローンであるため、ベンチャーキャピタル会社への利子で返済されなければなりません。ベンチャーキャピタル会社の成功または失敗にかかわらず。

多くのベンチャーキャピタルローンでは、会社の発行済み株式の15〜20％の株式注入が必要であり、ローンは会社の証券で保護されていることがよくあります。 ローンは、会社の株式に転換可能です。 一部のベンチャーキャピタルローンは、適切な政府機関による承認も必要です。 すべてのベンチャーキャピタル企業がベンチャーキャピタルローンを提供するわけではなく、ベンチャーキャピタル投資を行わない一部の銀行機関はベンチャーキャピタルローンを行います。

歴史的に、起業家は裕福な個人を探して、ケースバイケースでプロジェクトに資金を提供していました。 時間が経つにつれて、ベンチャーキャピタル会社またはファンドが開発されました。 これらの企業は通常、これらのリスクの高い投資のいくつかを行うために集まった個人投資家のグループです。 これらの投資家は協力することにより、各投資に関連する個々のリスクを軽減したいと考えています。

ベンチャーキャピタルローンは、新興企業がローンを利子で返済する必要がある契約上の合意です。 ただし、投資家にとっては依然としてリスクの高い提案です。 新興企業が利益を上げない場合、企業はローンを返済できない可能性があります。 ローンが会社の証券によって担保されている場合、投資家は会社の資産に対して他の債権者よりも先にランク付けすることができます。 そうでない場合、投資家は、現在までの全融資額と未払い利息を失う可能性があります。

ベンチャーキャピタル会社と個々の投資家はそれぞれ、ローンの付与を決定する前に異なるデューデリジェンス要件を持っています。 これらの要件には通常、詳細な財務的実現可能性調査と、会社がリスクの高い企業であるかどうかを判断するための技術的評価が含まれます。 投資家に応じて、独立した会計士またはコンサルタントがこの評価を行うために使用されます。 大規模なベンチャーキャピタル会社の場合、通常、会社の従業員が評価を行います。