Vad är riskkapitallån?

Riskkapitallån används av företag för att säkra kapital för start eller tillväxt. Denna typ av kapital är riskkapital genom att det finns betydande risker relaterade till eventuell framtida skapande av vinst i gengäld för investeringskapitalet. Riskkapitallån är en hög risk för investeraren, så de har normalt en högre ränta än banklån. Startbolag är mer benägna att säkra ett lån från ett riskkapitalföretag än från en bank på grund av riskerna. Eftersom det är ett lån måste det betalas tillbaka med ränta till riskkapitalföretaget, oavsett startföretagets framgång eller misslyckande.

Många riskkapitallån kräver en kapitaltillskott på 15 till 20 procent av det utestående kapitalet i företaget, och lånen är ofta säkrade av företagets värdepapper. Ett lån kan vara konvertibelt till aktier i företaget. Vissa riskkapitallån måste också godkännas av lämpliga statliga enheter. Inte alla riskkapitalföretag erbjuder riskkapitallån, och vissa bankinstitut som inte gör riskkapitalinvesteringar kommer att göra riskkapitallån.

Historiskt sett skulle företagare söka efter rika individer för att finansiera projekt från fall till fall. Med tiden utvecklades riskkapitalföretag eller fonder. Dessa företag är vanligtvis grupper av privata investerare som har träffats för att göra några av dessa mer riskfyllda investeringar. Genom att arbeta tillsammans hoppas dessa investerare att minska den individuella risken för varje investering.

Ett riskkapitallån är ett avtalsavtal enligt vilket startbolaget måste återbetala sitt lån med ränta. emellertid är det fortfarande ett högrisikoprop för investeraren. Om nystartade företag inte gör några vinster kanske företaget inte kan återbetala sitt lån. Om lånet var säkerställt av företagets värdepapper kan investeraren rangordna andra kreditgivare till företagets tillgångar. Om inte, kan investeraren förlora hela lånebeloppet och eventuella obetalda räntor hittills.

Varje riskkapitalföretag och enskild investerare har olika krav på due diligence innan det beslutar att bevilja ett lån. Dessa krav inkluderar vanligtvis en detaljerad finansiell genomförbarhetsstudie och en teknisk bedömning för att avgöra om företaget är en god risk. Beroende på investeraren används en oberoende revisor eller konsult för att göra denna bedömning. Om det är ett större riskkapitalföretag gör en anställd i företaget vanligtvis bedömningen.