Hva er en kontantadministrasjonsregning?

En kontantstyringsregning (CMB) er en kortsiktig sikkerhet utstedt av regjeringen for å kompensere for en kontantmangel.Slike regninger gir høy fleksibilitet til tjenestemenn som jobber med pengepolitikk og styring av pengemengden.Investorer kan bruke dem som raske investeringer, selv om den laveste mulige kirkesamfunnet vanligvis er høye, er institusjonelle investorer de viktigste deltakerne i salg av slike verdipapirer.Informasjon om nyere og kommende salg kan være tilgjengelig direkte fra regjeringsrepresentanter så vel som et nettsted.

Skattkammeret er ansvarlig for å generere statsgjeld, inkludert obligasjoner og andre investeringsinstrumenter.Investorer kjøper statsgjeld fordi det er veldig lav risiko, da det er en begrenset sjanse for mislighold.I bytte mot lånet til midlene sine, betaler statskassen renter på gjelden og betaler hovedstolen når den modnes.Noen gjeld modnes raskt, mens andre modnes over måneder eller år;Kontantstyringsregningen har en veldig kort modningsperiode.

Disse kortsiktige verdipapirene utgjør problemer med kontantstrøm i løpet av dager, i stedet for uker, måneder eller år.De kan modnes på så lite som ti dager, og varer ikke mer enn to måneder.Rentene kan være høye, men fordi lånets periode er så kort, vil ikke investorer tjene et betydelig beløp på en kontantforvaltningsregning.Det kan justere utgivelsene av andre verdipapirer, om nødvendig, for å balansere CMB -tilbudet.Treasury -tjenestemenn balanserer det umiddelbare behovet for kontanter for å dekke driftsutgifter og andre behov med ønsket om å unngå å komme for dypt i gjeld.De ønsker heller ikke å alarme investorer og publikum med aktiviteter som stor offentlig lån, noe som kan undergrave tilliten til regjeringens stabilitet.

Individuelle investorer med interesse i statspapirer har vanligvis ikke nok penger til å kjøpe kontanterLedelsesregningen.De kan velge mellom en rekke andre sikkerhetsprodukter, eller kan vurdere et kortsiktig investeringsbasseng.Slike bassenger bruker kapital fra en stor gruppe investorer for å kjøpe verdipapirer i bulk, og er spesielt rettet mot høy avkastning på kort tid.Hvis det er aktuelt, kan blandingen av investeringer inkludere kontantstyringsregninger.