Hva er et diversifisert investeringsselskap?

Diversifiserte investeringsselskaper er investeringsforeninger eller verdipapirfond som er strukturert for å tillate investering i et bredt spekter av verdipapirer og ulike typer virksomheter. Når det gjelder et aksjefond, kan det diversifiserte investeringsselskapet være et lukket fond eller et åpent fond. I USA er det spesifikke regler som styrer hvor mye av en gitt investering som kan holdes av et diversifisert investeringsselskap.

Hovedloven eller forskriften som definerer funksjonen til et diversifisert investeringsselskap er kjent som Investment Company fra 1940. Denne loven definerer effektivt maksimale prosenter på eiendelene som utgjør 75% av den samlede porteføljen som eies av verdipapirfondet eller enhetsinvesteringen tillit. Disse 75% av eiendelene inkluderer kontanter, kontantekvivalenter og verdipapirer. Ut av denne delen av porteføljen kan det diversifiserte investeringsselskapet ikke ha mer enn 5% av eiendelene knyttet til verdipapirene til en utsteder. Samtidig kan ikke investeringsselskapet kontrollere mer enn 10% av de stemmeberettigede aksjene som er tilknyttet en utsteder.

Disse bestemmelsene gjør det effektivt umulig for det diversifiserte investeringsselskapet å plassere en stor konsentrasjon av eiendelene sine i en investeringsstrategi med fokus på en hvilken som helst sikkerhet eller en gruppe verdipapirer tilknyttet samme utsteder. Hvis du gjør det, hjelper det å isolere investeringsselskapet fra å bli alvorlig krøplet økonomisk i tilfelle en av investeringene plutselig synker i verdi. Fordi porteføljen til det diversifiserte investeringsselskapet er så variert i sin natur, reduseres sjansene for å oppfylle nok tap totalt sett og sette tillit eller aksjefond i fare kraftig.

Investorer som jobber med verdipapirfond eller investeringsforeninger kan glede seg over litt høyere grad av sikkerhet når de arbeider med et diversifisert investeringsselskap. Mens de vanlige gradene av volatilitet på hver enkelt bedrift fremdeles er til stede, bidrar ekspansjonen til så mange forskjellige investeringer til å sikre at hvis en investering for tiden taper penger, øker andre investeringer i verdi samtidig. Dette skaper en situasjon hvor investoren fremdeles med rimelighet kan forutse å oppnå en netto økning, til tross for den dårlige ytelsen til en av investeringene som selskapet har.