Co je to diverzifikovaná investiční společnost?
Diverzifikované investiční společnosti jsou podílové fondy nebo podílové fondy, které jsou strukturovány tak, aby umožňovaly investice do široké škály cenných papírů a různých typů podniků. V případě podílového fondu může být diverzifikovanou investiční společností uzavřený fond nebo otevřený fond. Ve Spojených státech existují zvláštní předpisy upravující, jak velkou část jakékoli dané investice může držet diverzifikovaná investiční společnost.
Hlavní zákon nebo nařízení, které definuje funkci diverzifikované investiční společnosti, se nazývá investiční společnost z roku 1940. Tento zákon účinně definuje maximální procenta z aktiv, které tvoří 75% celkového portfolia ve vlastnictví podílového fondu nebo podílové jednotky. důvěra. Těchto 75% aktiv zahrnuje hotovost, ekvivalenty hotovosti a cenné papíry. Z této části portfolia nemůže diverzifikovaná investiční společnost mít více než 5% aktiv spojených s cennými papíry jednoho emitenta. Investiční společnost zároveň nemůže ovládat více než 10% akcií s hlasovacím právem, které jsou spojeny s jedním emitentem.
Tato ustanovení účinně znemožňují diverzifikované investiční společnosti umístit velkou koncentraci svých aktiv do investiční strategie zaměřené na jakékoli cenné papíry nebo skupinu cenných papírů spojených se stejným emitentem. Pomáhá to izolovat investiční společnost od toho, aby byla vážně zmrzačena v případě, že jedna z investic najednou poklesne. Vzhledem k tomu, že portfolio diverzifikované investiční společnosti je natolik rozmanité, šance na celkové udržení dostatečných ztrát a ohrožení svěřenského fondu nebo podílového fondu jsou výrazně sníženy.
Investoři, kteří pracují s podílovými fondy nebo podílovými fondy, se mohou při jednání s diverzifikovanou investiční společností těšit z mírně vyššího stupně bezpečnosti. Zatímco obvyklá míra volatility v každém jednotlivém podniku je stále přítomna, rozsah tolika různých investic pomáhá zajistit, že pokud jedna investice v současné době ztrácí peníze, zvyšují se současně další investice. To vytváří situaci, kdy může investor stále rozumně očekávat dosažení čistého nárůstu, a to navzdory špatné výkonnosti jedné z investic společnosti.