Co to jest zróżnicowana firma inwestycyjna?
Zróżnicowane spółki inwestycyjne to fundusze inwestycyjne jednostkowe lub fundusze inwestycyjne, które są ustrukturyzowane w celu umożliwienia inwestycji w szeroką gamę papierów wartościowych i różnych rodzajów firm. W przypadku funduszu inwestycyjnego zróżnicowana spółka inwestycyjna może być funduszem zamkniętym lub funduszem otwartym. W Stanach Zjednoczonych istnieją szczególne przepisy, które regulują, ile dowolnej inwestycji może być posiadana przez zdywersyfikowaną spółkę inwestycyjną.
Główne prawo lub regulacje, które określa funkcję zróżnicowanej spółki inwestycyjnej, jest znana jako spółka inwestycyjna z 1940 roku. Ustawa ta skutecznie określa maksymalne odsetki aktywów, które stanowią 75% całkowitego portfolio własnego przez fundusz inwestycyjny lub powiernik inwestycyjny jednostkowy. Te 75% aktywów obejmuje gotówkę, ekwiwalenty gotówki i papiery wartościowe. Z tej części portfela zdywersyfikowana spółka inwestycyjna nie może mieć więcej niż 5% aktywów związanych z papierami wartościowymi jednego emitenta. W tym samym czasie inwestowanieFirma ENT nie może kontrolować więcej niż 10% akcji głosujących, które są powiązane z jednym emitentem.
Postanowienia te skutecznie uniemożliwiają zdywersyfikowanej firmie inwestycyjnej umieszczenie dużej koncentracji swoich aktywów w strategii inwestycyjnej koncentrującej się na żadnym bezpieczeństwie lub dowolnej grupie papierów wartościowych związanych z tym samym emitentem. Takie postępowanie pomaga izolować firmę inwestycyjną przed poważnym okaleczeniem finansowym w przypadku, gdy jedna z inwestycji nagle spadnie. Ponieważ portfel zróżnicowanej spółki inwestycyjnej ma tak różnorodny charakter, szanse na utrzymanie wystarczającej liczby strat i umieszczenie funduszu powierniczego lub funduszu inwestycyjnego w niebezpieczeństwie są znacznie zmniejszone.
Inwestorzy, którzy pracują z funduszami inwestycyjnymi lub funduszami inwestycyjnymi, mogą cieszyć się nieco wyższym stopniem bezpieczeństwa w kontaktach z zróżnicowaną firmą inwestycyjną. Podczas gdy zwykły degRees zmienności na każdym holdingu jest nadal obecny, expanse tak wielu różnych inwestycji pomaga zapewnić, że jeśli jedna inwestycja tracą obecnie pieniądze, inne inwestycje zwiększają się jednocześnie. Stwarza to sytuację, w której inwestor może nadal rozsądnie przewidzieć wzrost netto, pomimo słabych wyników jednej z inwestycji posiadanych przez firmę.