Hvad er et diversificeret investeringsselskab?
Diversificerede investeringsselskaber er investeringsfonde eller gensidige fonde, der er strukturerede for at give mulighed for investering i en lang række værdipapirer og forskellige typer virksomheder. I tilfælde af en gensidig fond kan det diversificerede investeringsselskab være en lukket fond eller en åben fond. I USA er der specifikke regler, der styrer, hvor meget af en given investering, der kan ejes af et diversificeret investeringsselskab.
Den vigtigste lov eller forskrift, der definerer et diversificeret investeringsselskabs funktion, er kendt som Investeringsselskabet fra 1940. Denne lov definerer effektivt maksimale procentsatser for de aktiver, der udgør 75% af den samlede portefølje, der ejes af genselfonden eller enhedsinvesteringen. tillid. Disse 75% af aktiverne inkluderer kontanter, likvider og værdipapirer. Ud af denne del af porteføljen kan det diversificerede investeringsselskab ikke have mere end 5% af de aktiver, der er knyttet til værdipapirerne i en enkelt udsteder. Samtidig kan investeringsselskabet ikke kontrollere mere end 10% af de stemmeberettigede aktier, der er forbundet med en enkelt udsteder.
Disse bestemmelser gør det faktisk umuligt for det diversificerede investeringsselskab at placere en stor koncentration af sine aktiver i en investeringsstrategi, der fokuserer på en enkelt værdipapir eller en gruppe af værdipapirer, der er tilknyttet den samme udsteder. Dette hjælper med at isolere investeringsselskabet fra at blive alvorligt lamset økonomisk, hvis en af investeringerne pludselig falder i værdi. Fordi den diversificerede investeringsselskabs portefølje er så forskelligartet, reduceres chancerne for at opretholde nok tab samlet set og sætte tilliden eller gensidig fond i fare meget.
Investorer, der arbejder med gensidige fonde eller investeringsfonde, kan nyde en lidt højere grad af sikkerhed, når de handler med et diversificeret investeringsselskab. Mens de sædvanlige grader af volatilitet på hver enkelt bedrift stadig er til stede, hjælper udvidelsen af så mange forskellige investeringer til at sikre, at hvis en investering i øjeblikket mister penge, øges andre investeringer i værdi på samme tid. Dette skaber en situation, hvor investoren stadig med rimelighed kan forudse at opnå en nettoforøgelse på trods af den dårlige præstation for en af de investeringer, som selskabet ejer.