Che cos'è una società di investimento diversificata?
Le società di investimento diversificate sono fondi comuni di investimento o fondi comuni di investimento strutturati per consentire investimenti in un'ampia gamma di titoli e vari tipi di attività. Nel caso di un fondo comune, la società di investimento diversificata può essere un fondo chiuso o un fondo aperto. Negli Stati Uniti, ci sono normative specifiche che regolano la quantità di un determinato investimento che può essere detenuta da una società di investimento diversificata.
La legge o il regolamento principale che definisce la funzione di una società di investimento diversificata è noto come Società di investimento del 1940. La presente legge definisce effettivamente le percentuali massime sugli attivi che costituiscono il 75% del portafoglio complessivo di proprietà del fondo comune o dell'investimento unitario fiducia. Questo 75% delle attività include liquidità, equivalenti di cassa e titoli. Di questa parte del portafoglio, la società di investimento diversificata non può avere più del 5% delle attività associate ai titoli di un singolo emittente. Allo stesso tempo, la società di investimento non può controllare più del 10% delle azioni con diritto di voto associate a un singolo emittente.
Tali disposizioni rendono effettivamente impossibile per la società di investimento diversificata collocare una grande concentrazione delle proprie attività in una strategia di investimento incentrata su uno o più titoli o gruppi di titoli associati allo stesso emittente. Ciò aiuta a isolare la società di investimento dall'essere gravemente paralizzata finanziariamente nel caso in cui uno degli investimenti diminuisca improvvisamente di valore. Poiché il portafoglio della società di investimento diversificata è di natura così varia, le possibilità di sostenere perdite sufficienti e di mettere in pericolo la fiducia o il fondo comune di investimento sono notevolmente ridotte.
Gli investitori che lavorano con fondi comuni di investimento o fondi comuni di investimento possono godere di un livello leggermente più elevato di sicurezza quando trattano con una società di investimento diversificata. Mentre i soliti gradi di volatilità su ogni singola partecipazione sono ancora presenti, la distesa di così tanti investimenti diversi aiuta a garantire che se un investimento sta perdendo denaro, altri investimenti stanno aumentando di valore allo stesso tempo. Ciò crea una situazione in cui l'investitore può ancora ragionevolmente prevedere di raggiungere un aumento netto, nonostante la scarsa performance di uno degli investimenti detenuti dalla società.