Hva er en fiktiv handel?

En fiktiv handel er en verdipapirtransaksjon som er forfalsket på en eller annen måte til fordel for den næringsdrivende. Dette begrepet kan også referere til en type plassholder som brukes til å registrere en transaksjon og oppdateres senere med riktig informasjon. Fiktive handler i første forstand er ulovlige fordi de er en form for markedsmanipulering, der en megler eller handelsmann har som mål å dra nytte av en opplevd endring i markedet som faktisk skapes gjennom deres handlinger. Den andre typen kan bli brukt til visse typer verdipapirtransaksjoner etter avtale.

Et eksempel på en uredelig fiktiv handel er en vaskehandel, hvor meglere samtidig kjøper og selger verdipapirer for å skape illusjonen om aktivitet. Det er ingen netto eierskifte som et resultat, men for andre handelsmenn ser det ut som det skjer noe på markedet. Dette kan stimulere faktisk aktivitet som megleren kan utnytte. Andre handler kan brukes til å skape en illusjon av kontoaktivitet i en klients uttalelse for å dekke over underslag og annen uredelig virksomhet.

Tilsynsmyndigheter overvåker markedet for tegn på at investorer driver med markedsmanipulering, og de er våken for tegn på en fiktiv handel. Å delta i slik aktivitet kan være grunnlag for bortvisning fra en utveksling, samt juridiske straffer. Hvis handelen brukes til å forfalske kontooppføringer med det formål å svindle kunder, kan de også saksøke for erstatning og mislighold av kontrakt. Pengeforvaltere er tiltalt for et tillitsansvar, noe som betyr at de må ta vare på kundens eiendeler på en ansvarlig måte, og uredelige handler er brudd på yrkesetikken.

I virkeligheten ser det ut til at en fiktiv handel finner sted på det åpne markedet og ser legitim ut for en utenforstående, men er faktisk falsk. Verdipapirene overføres ikke til en annen part, og overskudd som kan synes å ha blitt realisert er også usant. Disse handlene kan bli registrert på en kundes konto for å få det til å se ut som at handelsaktivitet forekommer slik at kundene på et tilfeldig øyeblikk tror at eiendelene deres er i gode hender.

Som plassholder kan en fiktiv handel være del av en vanlig transaksjonsavtale mellom to selskaper. De setter en dato i fremtiden og oppdaterer den når de har informasjon om riktig kurs og oppgjørsdato for å fullføre handelen. Dette brukes til å registrere en avtale uten å angi dato og pris, fordi disse kan endres i samsvar med avtalevilkårene.