Vad är en fiktiv handel?

En fiktiv handel är en värdepapperstransaktion som förfalskas på något sätt till förmån för den handlare. Denna term kan också hänvisa till en typ av platshållare som används för att registrera en transaktion och uppdateras senare med korrekt information. Fiktiva affärer i första meningen är olagliga eftersom de är en form av marknadsmanipulation, där en mäklare eller handlare syftar till att dra nytta av en upplevd förändring på marknaden som faktiskt skapas genom deras handlingar. Den andra typen kan användas för vissa typer av värdepapperstransaktioner efter överenskommelse.

Ett exempel på en bedräglig fiktiv handel är tvätthandel, där mäklare samtidigt köper och säljer värdepapper för att skapa en illusion av aktivitet. Det sker ingen nettoförändring som resultat, men för andra handlare ser det ut som att det händer något på marknaden. Detta kan stimulera verklig aktivitet som mäklaren kan utnyttja. Andra branscher kan användas för att skapa en illusion av kontoaktivitet i en klients uttalande för att täcka förskönhet och annan bedräglig verksamhet.

Tillsynsmyndigheter övervakar marknaden för tecken på att investerare bedriver marknadsmanipulation, och de är varna för tecken på en fiktiv handel. Att delta i sådan verksamhet kan vara skäl för utvisning från ett utbyte såväl som lagliga påföljder. Om handeln används för att förfalska kontoposter i syfte att bedräger kunder, kan de också stämma för kompensation och kontraktsbrott. Pengarförvaltare anklagas för ett förvaltningsansvar, vilket innebär att de måste ta hand om kundens tillgångar på ett ansvarsfullt sätt, och bedrägliga affärer utgör ett brott mot yrkesetiken.

I själva verket verkar en fiktiv handel äga rum på den öppna marknaden och ser legitim ut för en utomstående, men är faktiskt falsk. Värdepapperna överförs inte till någon annan part och alla vinster som kan verka ha realiserats är också falska. Dessa transaktioner kan registreras på kundens konto så att det ser ut som att handelsaktivitet inträffar så att kunderna på ett tillfälligt ögonblick tror att deras tillgångar är i goda händer.

Som platshållare kan en fiktiv handel vara en del av ett regelbundet transaktionsavtal mellan två företag. De sätter ett datum i framtiden och uppdaterar det när de har information om rätt kurs och avvecklingsdatum för att slutföra handeln. Detta används för att registrera ett avtal utan att ställa in datum och ränta, eftersom dessa kan ändras i enlighet med villkoren i avtalet.