Che cos'è un commercio fittizio?
Un commercio fittizio è una transazione in titoli che è falsificata in qualche modo a beneficio del professionista. Questo termine può anche riferirsi a un tipo di segnaposto utilizzato per registrare una transazione e aggiornato successivamente con informazioni corrette. I commerci fittizi nel primo senso sono illegali perché sono una forma di manipolazione del mercato, in cui un broker o un operatore mira a beneficiare di un cambiamento percepito nel mercato che viene effettivamente creato attraverso le loro azioni. Il secondo tipo può essere utilizzato per determinati tipi di transazioni in titoli previo accordo.
Un esempio di commercio fraudolento e fittizio è quello commerciale, in cui i broker acquistano e vendono simultaneamente titoli per creare l'illusione dell'attività. Di conseguenza non vi è alcun cambiamento netto nella proprietà, ma ad altri trader sembra che qualcosa stia accadendo sul mercato. Ciò può stimolare l'attività effettiva che il broker può sfruttare. Altre operazioni possono essere utilizzate per creare l'illusione dell'attività dell'account sull'estratto conto di un cliente al fine di coprire l'appropriazione indebita e altre attività fraudolente.
I regolatori monitorano il mercato alla ricerca di segnali che indicano che gli investitori sono impegnati nella manipolazione del mercato e sono attenti ai segnali di un commercio fittizio. Impegnarsi in tale attività può essere motivo di espulsione da uno scambio e sanzioni legali. Se la negoziazione viene utilizzata per falsificare i record dei conti allo scopo di frodare i clienti, questi possono anche fare causa per risarcimento e violazione del contratto. I gestori di denaro sono accusati di una responsabilità fiduciaria, il che significa che devono prendersi cura dei beni dei loro clienti in modo responsabile e le transazioni fraudolente costituiscono una violazione dell'etica professionale.
In effetti, un commercio fittizio sembra aver luogo sul mercato aperto e sembra legittimo a un estraneo, ma in realtà è falso. I titoli non vengono trasferiti a terzi e anche eventuali utili che potrebbero essere stati realizzati sono falsi. Queste operazioni possono essere registrate sul conto di un cliente per far sembrare che si stiano verificando attività di trading in modo tale che, a prima vista, i clienti credano che i loro beni siano in buone mani.
Come segnaposto, un commercio fittizio può far parte di un regolare accordo di transazione tra due società. Stabiliscono una data futura e la aggiornano quando hanno informazioni sulla tariffa corretta e la data di regolamento per finalizzare il commercio. Viene utilizzato per registrare un accordo senza impostare la data e la tariffa, poiché potrebbero variare in base ai termini del contratto.