Hvad er en fiktiv handel?

En fiktiv handel er en værdipapirtransaktion, der på nogen måde forfalskes til fordel for den erhvervsdrivende. Dette udtryk kan også henvise til en type pladsholder, der bruges til at registrere en transaktion og opdateres senere med korrekte oplysninger. Fiktive handler i første forstand er ulovlige, fordi de er en form for markedsmanipulation, hvor en mægler eller erhvervsdrivende sigter mod at drage fordel af en oplevet ændring i markedet, der faktisk skabes gennem deres handlinger. Den anden type kan efter aftale bruges til visse former for værdipapirtransaktioner.

Et eksempel på en svigagtig fiktiv handel er en vaskehandel, hvor mæglere samtidig køber og sælger værdipapirer for at skabe illusionen om aktivitet. Der sker ingen nettoændring som resultat, men for andre erhvervsdrivende ser det ud til, at der sker noget på markedet. Dette kan stimulere den faktiske aktivitet, som mægleren kan udnytte. Andre handler kan bruges til at skabe en illusion af kontoaktivitet i en klients erklæring for at dække over underslag og andre svigagtige aktiviteter.

Tilsynsmyndigheder overvåger markedet for tegn på, at investorer udfører markedsmanipulation, og de er opmærksomme på tegn på en fiktiv handel. At udøve en sådan aktivitet kan være grund til udvisning fra en udveksling samt juridiske sanktioner. Hvis handlen bruges til at forfalske kontoposter med det formål at svindle klienter, kan de også sagsøge erstatning og misligholdelse af kontrakten. Pengeadministratorer er tiltalt for et tillidsansvar, hvilket betyder, at de skal passe deres klients aktiver ansvarligt, og falske handler er et brud på den professionelle etik.

I virkeligheden ser det ud til, at en fiktiv handel finder sted på det åbne marked og ser legitim ud for en udenforstående, men er faktisk falsk. Værdipapirerne overføres ikke til en anden part, og eventuelle overskud, der kan synes at være realiseret, er også falske. Disse handler kan registreres på en klients konto for at få det til at se ud som om handelsaktivitet forekommer, så kunderne med et øjebliks øjeblik synes, at deres aktiver er i gode hænder.

Som pladsholder kan en fiktiv handel være en del af en regelmæssig transaktionsaftale mellem to virksomheder. De sætter en dato i fremtiden og opdaterer den, når de har oplysninger om den rigtige kurs og afviklingsdato for at afslutte handelen. Dette bruges til at registrere en aftale uden at indstille dato og sats, fordi disse kan ændres i overensstemmelse med kontraktens betingelser.