Hva er en periode?

I investeringssirkler er en holdeperiode et begrep som brukes for å beskrive tidsperioden som en investor enten har eller blir anslått til å ha en bestemt sikkerhet. Denne typen holdeperiode kan brukes på både lange stillinger og korte stillinger. Begrepet brukes også i banksituasjoner, og brukes til å identifisere hvor lang tid som skjer mellom mottak av et innskudd og når det faktisk blir lagt ut på kundens konto og er tilgjengelig for uttak.

Med en lang stilling begynner beholdningsperioden når investoren gjør opp eller fullfører kjøpet av verdipapiret. Perioden fortsetter til salget av verdipapiret er fullført til en annen investor. Den samme generelle tilnærmingen brukes når det gjelder å definere holdeperioden med en kort stilling. I dette scenariet begynner perioden når investoren eller kortselgeren låner sikkerheten og avsluttes når sikkerheten selges tilbake eller returneres til eieren. I begge tilfeller identifiserer holdeperioden hvem som har besittelse av sikkerheten, og avgjør dermed hvem som er i stand til å realisere avkastning fra sikkerheten.

Å definere innehaverperioden er ikke bare viktig for å identifisere hvem som drar nytte av en oppadgående bevegelse som er verdien av sikkerheten; den definerte tidsrammen også gjør er mulig å bestemme hvem som er ansvarlig for å betale skatt på eventuell avkastning som realiseres, eller hvem som kan kreve tap dersom sikkerheten synker i verdi. Dette gjør at dokumentasjonen av starten og slutten av perioden er nøyaktig svært viktig, siden det genererte resultatet eller tapet kan ha en betydelig innvirkning på den samlede skatteregnskapet for alle investeringer som er gjort i løpet av den samme tidsrammen. For eksempel, hvis en eiendel gir en betydelig avkastning i løpet av denne holdeperioden, og en annen eiendel poster et tap, reduseres investorens samlede skattegjeld for den perioden.

En holdeperiode kan defineres i form av et kalenderår, eller en annen spesifisert tidsramme. For eksempel kan perioden begynne 1. januar og slutte 31. desember samme år. Perioden kan også definere en serie påfølgende måneder, for eksempel fra mai til november. Den nøyaktige konfigurasjonen av perioden vil avhenge av når eiendelen er anskaffet og når den frigjøres til en annen investor.

Med bank, refererer holdeperioden til mellomgangen mellom mottak av et innskudd og når dette innskuddet blir lagt inn på kundens konto. Dette er viktig, siden bankene ofte skiller mellom når et innskudd mottas og når disse midlene blir gjort tilgjengelig, basert på tidspunktet for dagen innskuddet gjøres. For eksempel kan et innskudd mottatt på ettermiddagen ikke legges inn på kundekontoen før neste virkedag. Å forstå hva som utgjør et normalt mellomrom for innskudd vil gjøre det lettere for kontoinnehaveren å vite når disse midlene vil være tilgjengelige for uttak.