Vad är en innehavstid?
I investeringscirkler är en innehavsperiod en term som används för att beskriva den tidsperiod som en investerare antingen innehar eller beräknas inneha en viss säkerhet. Denna typ av innehavstid kan tillämpas på både långa positioner och korta positioner. Termen används också i banksituationer och används för att identifiera den tid som inträffar mellan mottagandet av en insättning och när den faktiskt bokförs på kundens konto och är tillgänglig för uttag.
Med en lång position börjar innehavstiden när investeraren avvecklar eller slutför köp av säkerheten. Perioden fortsätter tills försäljningen av värdepapper har slutförts till en annan investerare. Samma allmänna strategi används när det gäller att definiera innehavstiden med en kort position. I det här scenariot börjar perioden när investeraren eller kortsäljaren lånar säkerheten och slutar när säkerheten säljs tillbaka eller returneras till ägaren. I båda fallen identifierar innehavstiden vem som har innehavet av säkerheten och bestämmer därmed vem som är i stånd att realisera en avkastning från säkerheten.
Att definiera innehavstiden är inte bara viktigt för att identifiera vem som drar nytta av en uppåtgående rörelse i värdet av säkerheten; den definierade tidsramen gör det också möjligt att bestämma vem som är ansvarig för att betala skatt på eventuell avkastning som realiseras, eller vem som kan kräva en förlust om säkerheten minskar i värde. Detta gör att dokumenteringen av början och slutet av perioden är mycket viktigt, eftersom den genererade vinsten eller förlusten kan ha en betydande inverkan på den totala skatteräkningen för alla investeringar som gjorts under samma tidsram. Till exempel, om en tillgång genererar en betydande avkastning under den innehavstiden och en annan tillgång redovisar en förlust, reduceras investerarens totala skatteskuld för den perioden.
En innehavstid kan definieras i termer av ett kalenderår eller någon annan specificerad tidsram. Till exempel kan perioden inledas den 1 januari och sluta den 31 december samma år. Perioden kan också definiera en serie på varandra följande månader, till exempel från maj till november. Den exakta konfigurationen av perioden beror på när tillgången förvärvas och när den släpps till en annan investerare.
När det gäller bankrörelse avses innehavstiden mellan tiden mellan mottagandet av en insättning och när denna insättning bokförs till kundens konto. Detta är viktigt, eftersom banker ofta skiljer mellan när en insättning mottas och när dessa medel ställs till förfogande, baserat på den tid på dagen insättningen görs. En insättning som mottagits på eftermiddagen kanske till exempel inte skickas till kundkontot förrän följande arbetsdag. Att förstå vad som är ett normalt intervall för insättningar kommer att göra det lättare för kontoinnehavaren att veta när dessa medel kommer att finnas tillgängliga för uttag.