Co to jest okres utrzymywania?

W kręgach inwestycyjnych okres utrzymywania jest terminem używanym do opisania okresu, w którym inwestor albo posiada lub przewiduje, że utrzyma określone bezpieczeństwo.Ten rodzaj okresu trzymania można zastosować zarówno do długich pozycji, jak i krótkich pozycji.Termin ten jest również używany w sytuacjach bankowych i jest używany do identyfikacji czasu, który ma miejsce między otrzymaniem depozytu a tym, gdy jest on faktycznie opublikowany na koncie klienta i jest dostępny do wypłaty.

Z długą pozycją okres utrzymywania rozpoczyna się, gdy inwestor rozstrzyga lub zakończy zakup zabezpieczenia.Okres ten trwa do momentu zakończenia sprzedaży bezpieczeństwa innym inwestorowi.To samo ogólne podejście jest stosowane, jeśli chodzi o zdefiniowanie okresu trzymania z krótką pozycją.W tym scenariuszu okres rozpoczyna się, gdy inwestor lub krótki sprzedawca pożycza bezpieczeństwo i kończy się, gdy zabezpieczenie zostanie sprzedane lub zwrócone właścicielowi.W obu przypadkach okres utrzymywania identyfikuje, kto ma bezpieczeństwo, a zatem określa, kto jest w stanie zrealizować powrót z tego bezpieczeństwa.

Określenie okresu utrzymania jest nie tylko ważne dla identyfikacji, kto korzysta z ruchu w górę w wartości bezpieczeństwa;Zdefiniowane ramy czasowe umożliwia również ustalenie, kto jest odpowiedzialny za płacenie podatków od realizowanego zwrotu lub kto może ubiegać się o stratę, jeśli bezpieczeństwo spadnie.To sprawia, że dokumentowanie rozpoczęcia i końca okresu dokładnie jest bardzo ważne, ponieważ generowany zysk lub straty mogą mieć znaczący wpływ na ogólną rachunkowość podatkową dla wszystkich inwestycji dokonanych w tym samym okresie.Na przykład, jeśli jeden składnik aktywów wygeneruje znaczny zwrot w tym okresie utrzymywania, a inny aktywów opowiada o straty, ogólny dług podatkowy inwestora jest zmniejszony na ten okres.

Okres utrzymywania można zdefiniować w kategoriach roku kalendarzowego lub innych określonych ram czasowych.Na przykład okres może rozpocząć się 1 stycznia, a koniec 31 grudnia tego samego roku.Okres może również określić serię kolejnych miesięcy, na przykład od maja do listopada.Dokładna konfiguracja okresu będzie zależeć od tego, kiedy zasób zostanie nabyty i kiedy zostanie on zwolniony innym inwestorowi.

Wraz z bankowością okres utrzymywania odnosi się do tymczasowego między otrzymaniem depozytu a tym, że depozyt ten jest wysyłany na konto klienta.Jest to ważne, ponieważ banki często rozróżniają się od czasu otrzymania depozytu i gdy fundusze te są udostępniane, w zależności od pory dnia, w którym składa się depozyt.Na przykład depozyt otrzymany po południu może nie opublikować na koncie klienta do następnego dnia roboczego.Zrozumienie, co stanowi normalny tymczasowy dla depozytów, ułatwi posiadaczowi konta wiedzieć, kiedy te środki będą dostępne na wypłaty.