Hvad er en holdeperiode?
I investeringskredse er en beholdningsperiode et udtryk, der bruges til at beskrive den tidsperiode, som en investor enten besidder eller forventes at have en bestemt sikkerhed. Denne type holdeperiode kan anvendes til både lange positioner og korte positioner. Udtrykket bruges også i banksituationer og bruges til at identificere den tidsperiode, der opstår mellem modtagelsen af et depositum, og når det faktisk bogføres på kundens konto og er tilgængeligt til udbetaling.
Med en lang position begynder beholdningsperioden, når investoren afregner eller afslutter købet af sikkerheden. Perioden fortsætter, indtil salget af sikkerheden er afsluttet til en anden investor. Den samme generelle tilgang anvendes, når det drejer sig om at definere holdeperioden med en kort position. I dette scenarie begynder perioden, hvor investoren eller kortsælgeren låner sikkerheden og slutter, når sikkerheden sælges tilbage eller returneres til ejeren. I begge tilfælde identificerer holdeperioden, hvem der er i besiddelse af sikkerheden, og bestemmer således, hvem der er i stand til at realisere et afkast fra denne sikkerhed.
Definition af holdeperioden er ikke kun vigtig for at identificere, hvem der drager fordel af en opadgående bevægelse i værdien af sikkerheden; den definerede tidsramme, der også er mulig, er at bestemme, hvem der er ansvarlig for at betale skat på ethvert afkast, der realiseres, eller hvem der kan kræve et tab, hvis sikkerheden falder i værdi. Dette gør dokumentationen af starten og slutningen af perioden nøjagtigt meget vigtig, da det genererede overskud eller tab kan have en betydelig indflydelse på det samlede skatteregnskab for alle investeringer foretaget i samme tidsramme. For eksempel, hvis et aktiv genererer et markant afkast i denne periode, og et andet aktiv poster et tab, reduceres investorens samlede skattegæld for den periode.
En holdeperiode kan defineres i form af et kalenderår eller en anden specificeret tidsramme. For eksempel kan perioden begynde 1. januar og slutte den 31. december samme år. Perioden kan også definere en række på hinanden følgende måneder, såsom fra maj til november. Den nøjagtige konfiguration af perioden afhænger af, hvornår aktivet erhverves, og hvornår det frigives til en anden investor.
Ved bankforhold henviser holdeperioden til mellemgangen mellem modtagelse af et depositum, og når dette depositum bogføres på kundens konto. Dette er vigtigt, da banker ofte skelner mellem, hvornår et depositum modtages, og hvornår disse midler stilles til rådighed, baseret på tidspunktet på dagen indskuddet foretages. For eksempel kan et depositum modtaget om eftermiddagen muligvis ikke bogføres på kundekontoen før den følgende arbejdsdag. At forstå, hvad der udgør et normalt interimsdepositum for indskud, vil gøre det lettere for kontohaveren at vide, hvornår disse midler er tilgængelige for udbetalinger.