Hva er et skattefritt pengemarkedsfond?

Et skattefritt pengemarkedsfond er et konservativt aksjefond som inneholder gjeldspapirer som betaler renter som ikke er skattepliktige. Renter mottatt fra statsutstedte obligasjoner er ofte skattefri dersom personen som holder obligasjonen bor i staten eller nasjonen som har utstedt obligasjonene. I USA er renter fra obligasjoner utstedt av statlige og lokale myndigheter generelt unntatt fra føderal inntektsskatt.

Pengemarkedsfond investerer i kortsiktige og lave risikofylter, som for eksempel papirer og statsobligasjoner. Investorer bruker pengemarkedsfond som et alternativt bankkonto, selv om liksom alle aksjefond har pengemarkedsfond ingen hovedgarantier. Aksjekurser i pengemarkedsfond har pålydende, og aksjekursen avviker sjelden fra denne verdien. Investorer mottar utbytte på aksjene, som består av rentebetalinger hentet fra de underliggende eiendelene. Avkastningen på pengemarkedsfond er vanligvis lav og kan sammenlignes med satsene som er betalt på banksparekontoer.

Mennesker som befinner seg i høye skattekonsoller kan senke skattebyrden ved å investere i et skattefritt pengemarked. Avkastningen som betales på et avgiftsfritt pengemarked er vanligvis mindre enn satsen mottatt fra et skattepliktig pengemarked, men eliminering av skattepliktig rente gjør at mange skattytere ender opp med en større netto gevinst ved å investere i skattefrie midler. Investorer som befinner seg i lavere skatteklasse har ikke fordel av å eie skattefrie pengemarkedsfond.

Verdipapirfond er ikke forsikret, noe som betyr at investorer kan tape penger hvis fondet presterer dårlig. Når en regjering misligholder obligasjonsutbetalinger, synker verdien av de påvirkede obligasjonene, og hvis en regjering anmoder om konkurs, kan en obligasjon miste verdien helt. Skattefrie pengemarkedsfond er mindre risikabelt enn enkeltobligasjoner fordi manglende utstedelse av en obligasjonsutsteder kan gjøre at hele fondet blir verdiløst. Evalueringsbyråer tildeler kredittvurderinger til alle obligasjonsfond, men siden alle verdipapirfond i pengemarkedet inneholder svært konservative investeringer, får de fleste fond lignende rangeringer.

Noen investorer forveksler verdipapirfond med pengemarkedssparekontoer. Pengemarkedssparekontoer er bankutstedte produkter som fungerer på samme måte som vanlige sparekontoer, selv om de fleste har høyere minimumskrav og betaler bedre renter. I USA er kontantmarkedsregnskap føderalt forsikret, noe som gjør regnskapet til et attraktivt alternativ til verdipapirfond. Pengemarkedsregnskap i andre land har ofte form av innskuddsrenter fremfor sparekontoer, og ikke alle nasjonale myndigheter forsikrer disse og andre typer bankkontoer.