Co to jest fundusz na rynku pieniędzy zwolniony z podatku?

Fundusz rynkowy zwolniony z podatku to konserwatywny fundusz inwestycyjny zawierający papiery wartościowe zadłużenia, które płacą odsetki, które nie podlegają opodatkowaniu. Odsetki otrzymane od obligacji wyemitowanych przez rząd są często zwolnione z podatku, jeżeli osoba utrzymująca obligację żyje w państwie lub narodzie, która wyemitowała obligacje. W Stanach Zjednoczonych odsetki od obligacji wyemitowanych przez władze stanowe i lokalne są ogólnie zwolnione z federalnego podatku dochodowego.

Fundusze rynku pieniężnego inwestują w krótkoterminowe i niskie ryzyko, takie jak papier komercyjny i obligacje rządowe. Inwestorzy wykorzystują fundusze rynku pieniężnego jako alternatywne rachunki bankowe, chociaż podobnie jak wszystkie fundusze wspólnego inwestowania, fundusze rynku pieniężnego nie mają głównych gwarancji. Ceny akcji fundusze rynku pieniężnego mają wartość nominalną, a cena akcji rzadko odbiega od tej wartości. Inwestorzy otrzymują płatności dywidendy na akcje, które składają się z płatności odsetkowych pochodzących z podstawowych aktywów. Zdobycia funduszy na rynku pieniężnym są zwykle niskie i są porównywalne z opłacanymi stawkami na oszczędności bankowe ACcounts.

Osoby, które są w wysokich przedziałach podatkowych, mogą obniżyć obciążenie podatkowe poprzez inwestowanie na zwolniony z podatku rynek pieniężny. Rentowność wypłacona na rynku pieniężnym zwolnionym z podatku jest zwykle niższa niż stawka otrzymana z rynku pieniężnego podlegającego opodatkowaniu, ale eliminacja odsetek podlegających opodatkowaniu oznacza, że ​​wielu podatników kończy większy zysk netto poprzez inwestowanie w fundusze zwolnione z podatku. Inwestorzy, którzy są w niższych przedziałach podatkowych, nie korzystają z posiadania funduszy na rynku pieniędzy zwolnionych z podatku.

Fundusze wspólnego inwestowania nie są ubezpieczone, co oznacza, że ​​inwestorzy mogą stracić pieniądze, jeśli fundusz osiągnie słabo. Gdy rząd spłaca się na płatności obligacji, wartość dotkniętych obligacji maleje, a jeśli rząd składa wniosek o bankructwo, obligacja może całkowicie stracić wartość. Fundusze rynku pieniędzy zwolnionych z podatku są mniej ryzykowne niż indywidualne obligacje, ponieważ niepowodzenie jednego emitenta obligacji w wyhodowaniu jego długów nie może spowodować, że cały fundusz stał się bezwartościowy. OcenaAgencje S przypisują ratingi kredytowe do wszystkich funduszy obligacji, ale ponieważ wszystkie fundusze inwestycyjne na rynku pieniężnym zawierają bardzo konserwatywne inwestycje, większość funduszy otrzymuje podobne oceny.

Niektórzy inwestorzy mylą fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego z kontami oszczędnościowymi rynku pieniężnego. Rachunki oszczędnościowe na rynku pieniędzy to produkty wydane przez banki, które działają podobnie jak regularne rachunki oszczędnościowe, chociaż większość ma wyższe wymagania dotyczące minimalnego salda i płaci lepsze stopy procentowe. W Stanach Zjednoczonych rachunki rynku pieniężnego banku są ubezpieczone federalnie, co czyni rachunki atrakcyjną alternatywą dla funduszy inwestycyjnych rynku pieniężnego. Rachunki rynku pieniężnego w innych krajach często przyjmują postać depozytów na stałym okresie, a nie rachunki oszczędnościowe, a nie wszystkie rządy krajowe ubezpieczą te i inne rodzaje rachunków bankowych.