Hva er sikring?

Sikring er anvendelse av investeringsteknikker for å minimere risiko i en portefølje. Dette kan gjøres av profesjonelle pengesjefer og av enkeltinvestorer. Det er mange måter å sikre seg, men det er i utgangspunktet å gjøre en handel, veddemål eller investering i et forsøk på å beskytte en investor mot potensielle tap i en annen investering. For å sikre sikring må den andre investeringen være i negativ sammenheng med den opprinnelige handelen eller investeringen. Dette betyr at den ene investeringen produserer avkastning som overstiger avkastningen i de bredere finansmarkedene, og den andre investeringen, som er handelen som er sikret, genererer generelt avkastning som er under markedene.

Investorer bruker sikring i en portefølje for å gi et forsikringsnivå mot potensielle tap og mot uventede og uønskede kursbevegelser på verdipapirer. Sofistikerte handelsstrategier og instrumenter, for eksempel derivater som inkluderer opsjoner, er designet for å gi dette beskyttelseslaget. Opsjoner er finansielle instrumenter som for en pris gir investorer rett til å kjøpe eller selge et verdipapir til en gitt pris før utløpsdatoen. Disse finansielle verdipapirene kan brukes på en rekke forskjellige aktivaklasser, inkludert aksjer, obligasjoner og råvarer, blant andre.

Hedgefond er løst regulerte, private investeringsporteføljer som inneholder investeringene til både institusjonelle investorer og velstående individer. De drives av profesjonelle fondsforvaltere. Hedgefondforvaltere tjener lag med gebyrer fra store og små investorer for vellykket bruk av sikringsstrategier. Et typisk forhold for en hedgefondforvalter å tjene er en forvaltningshonorar på 2 prosent og en resultatavgift på 20 prosent, så lenge avkastningen ikke vakler. Hvis et hedgefond ikke tjener investorer penger - disse investeringskjøretøyene er designet for å produsere overskudd som er over de bredere finansmarkedene - kan resultatavgiften fravikes.

Forvalteren av et hedgefond bruker sikringsteknikker på en rekke investeringsstrategier. Lang / kort egenkapital er blant de vanligste av disse handelsstiler. I denne sikringsstrategien satser fondsforvalteren på at en verdipapir vil stige i verdi ved å "gå lenge" eller kjøpe aksjer. I den andre enden av den handelen skjer sikringen med et annet veddemål om at en annen sikkerhet vil synke i verdi, et spill kjent som kortslutning. Noen ganger er hedgefondforvalteren så sikker på at en aksje vil falle at han eller han legger gjeld til handelen ved å låne penger fra en megler, men hvis forvalteren satser feil, må de pengene fortsatt tilbakebetales.