ヘッジとは

ヘッジとは、ポートフォリオのリスクを最小限に抑えるための投資手法の適用です。 これは、プロのマネーマネージャーと個人投資家が行うことができます。 ヘッジする方法は数多くありますが、基本的には、投資家を別の投資の潜在的な損失から保護するために、取引、賭け、または投資を行っています。 ヘッジを成功させるには、2番目の投資が元の取引または投資と負の相関関係にある必要があります。 これは、1つの投資がより広範な金融市場の投資を上回るリターンを生み出し、他の投資（ヘッジを目的とする取引）が一般に市場を下回るリターンを生み出すことを意味します。

投資家はポートフォリオのヘッジを使用して、潜在的な損失および予期せぬ不必要な証券の価格変動に対する保険を提供します。 オプションの証券を含むデリバティブなどの洗練された取引戦略と手段は、この保護層を提供するように設計されています。 オプションとは、ある価格で、投資家が有効期限前に特定の価格で証券を売買する権利を与える金融商品です。 これらの金融証券は、特に株式、債券、商品などのさまざまな資産クラスに適用できます。

ヘッジファンドは、機関投資家と裕福な個人の両方の投資を含む、緩やかに規制された民間投資ポートフォリオです。 彼らはプロのファンドマネージャーによって運営されています。 ヘッジファンドマネージャーは、ヘッジ戦略を成功裏に使用するために、大小の投資家から手数料の層を獲得します。 ヘッジファンドマネージャーが稼ぐための典型的な比率は、リターンが伸びない限り、2％の管理手数料と20％のパフォーマンス手数料です。 ヘッジファンドが投資家に利益をもたらさない場合（これらの投資手段は、より広範な金融市場を上回る利益を生み出すように設計されています）、パフォーマンス手数料は免除されます。

ヘッジファンドのマネージャーは、多くの投資戦略にヘッジ手法を適用しています。 ロング/ショートエクイティは、これらの取引スタイルの中で最も一般的です。 このヘッジ戦略では、ファンドマネージャーは証券が「長期に渡る」または株式を購入することで価値が上がると賭けています。 その取引のもう一方の端では、異なる証券の価値が低下するという別の賭け、ヘッジとして知られている賭けでヘッジが行われます。 時々、ヘッジファンドマネージャーは、株が落ちることを非常に確信しているため、ブローカーからお金を借りて取引に負債を追加しますが、マネージャーが間違って賭けた場合、そのお金はまだ返済されなければなりません。