O que é hedging?

Hedging é a aplicação de técnicas de investimento para minimizar o risco em um portfólio. Isso pode ser feito por gerentes de dinheiro profissional e por investidores individuais. Existem muitas maneiras de proteger, mas basicamente está fazendo uma negociação, aposta ou investimento na tentativa de proteger um investidor de possíveis perdas em outro investimento. Para proteger com sucesso, o segundo investimento deve estar em correlação negativa com o comércio ou investimento original. Isso significa que um investimento está produzindo retornos que excedem os dos mercados financeiros mais amplos e o outro investimento, que é o comércio colocado para proteger, geralmente gera retornos abaixo dos mercados. Estratégias e instrumentos de negociação sofisticados, como derivados que incluem títulos de opções, são projetados para fornecer essa camada de proteção. OptiO ONS são instrumentos financeiros que, por um preço, dão aos investidores o direito de comprar ou vender uma segurança a um determinado preço antes da data de vencimento. Esses títulos financeiros podem ser aplicados a uma série de diferentes classes de ativos, incluindo ações, títulos e commodities, entre outros.

Os fundos de hedge são vagamente regulamentados, portfólios de investimento privado contendo os investimentos de investidores institucionais e indivíduos ricos. Eles são administrados por gerentes de fundos profissionais. Os gerentes de fundos de hedge ganham camadas de taxas de investidores grandes e pequenos para usar com sucesso estratégias de hedge. Uma proporção típica para um gerente de fundos de hedge ganhar é uma taxa de gerenciamento de 2 % e uma taxa de desempenho de 20 %, desde que os retornos não vacilem. Se um fundo de hedge não estiver ganhando dinheiro com os investidores - esses veículos de investimento são projetados para produzir lucros acima dos mercados financeiros mais amplos - então TA taxa de desempenho dele pode ser dispensada.

O gerente de um fundo de hedge aplica técnicas de hedge a várias estratégias de investimento. O patrimônio longo/curto está entre os mais comuns desses estilos de negociação. Nesta estratégia de hedge, o gerente de fundos aposta que um título suba no valor "indo por muito tempo" ou comprando ações. No outro extremo desse comércio, a cobertura ocorre com outra aposta que uma segurança diferente diminuirá em valor, uma aposta conhecida como curto -curto. Às vezes, o gerente de fundos de hedge tem tanta certeza de que as ações caem que adiciona dívidas ao comércio, emprestando dinheiro de um corretor, mas se o gerente apostar errado, esse dinheiro ainda deve ser reembolsado.