Co to jest zabezpieczenie?
Zabezpieczanie polega na stosowaniu technik inwestycyjnych w celu minimalizacji ryzyka w portfelu. Mogą tego dokonać profesjonalni zarządzający pieniędzmi i inwestorzy indywidualni. Istnieje wiele sposobów zabezpieczenia, ale w zasadzie polega na zawarciu transakcji, postawieniu lub inwestycji w celu ochrony inwestora przed potencjalnymi stratami w innej inwestycji. Aby skutecznie się zabezpieczyć, druga inwestycja musi być ujemnie skorelowana z pierwotną transakcją lub inwestycją. Oznacza to, że jedna inwestycja przynosi zwroty przekraczające zwroty z szerszych rynków finansowych, a druga inwestycja, która jest zabezpieczona w handlu, generalnie generuje zwroty poniżej rynków.
Inwestorzy stosują zabezpieczenia w portfelu, aby zapewnić poziom zabezpieczenia przed potencjalnymi stratami oraz przed niespodziewanymi i niechcianymi zmianami cen papierów wartościowych. Zaawansowane strategie handlowe i instrumenty, takie jak instrumenty pochodne, które zawierają opcje na papiery wartościowe, zostały zaprojektowane w celu zapewnienia tej warstwy ochrony. Opcje to instrumenty finansowe, które za cenę dają inwestorom prawo do zakupu lub sprzedaży papieru wartościowego po danej cenie przed datą wygaśnięcia. Te finansowe papiery wartościowe można stosować do wielu różnych klas aktywów, w tym między innymi do akcji, obligacji i towarów.
Fundusze hedgingowe są luźno regulowane, prywatne portfele inwestycyjne zawierają inwestycje zarówno inwestorów instytucjonalnych, jak i osób zamożnych. Są one prowadzone przez profesjonalnych zarządzających funduszami. Zarządzający funduszami hedgingowymi zarabiają od dużych i małych inwestorów opłaty za skuteczne stosowanie strategii zabezpieczających. Typowy stosunek zarobków zarządzającego funduszem hedgingowym to 2-procentowa opłata za zarządzanie i 20-procentowa opłata za wyniki, o ile zwroty nie ulegają pogorszeniu. Jeśli fundusz hedgingowy nie zarabia inwestorów - te instrumenty inwestycyjne mają na celu generowanie zysków przekraczających szersze rynki finansowe - wówczas można odstąpić od opłaty za wyniki.
Zarządzający funduszem hedgingowym stosuje techniki zabezpieczające do szeregu strategii inwestycyjnych. Długie / krótkie akcje są jednym z najczęstszych stylów handlu. W tej strategii zabezpieczającej zarządzający funduszem stawia zakład, że wartość papierów wartościowych wzrośnie poprzez „długie przejście” lub zakup akcji. Na drugim końcu tej transakcji zabezpieczanie odbywa się z innym zakładem, że inne zabezpieczenia spadną na wartości, zakład znany jako zwarcie. Czasami zarządzający funduszem hedgingowym jest tak pewien, że akcje spadną, że doda dług do transakcji, pożyczając pieniądze od brokera, ale jeśli menedżer obstawi źle, pieniądze nadal muszą zostać spłacone.