Cosa sta hedging?
Hedging è l'applicazione di tecniche di investimento per ridurre al minimo il rischio in un portafoglio. Questo può essere fatto da gestori di denaro professionisti e da singoli investitori. Esistono molti modi per coprire, ma sostanzialmente sta facendo uno scambio, una scommessa o un investimento nel tentativo di proteggere un investitore dalle potenziali perdite in un altro investimento. Al fine di coprire con successo, il secondo investimento deve essere in correlazione negativa con il commercio o gli investimenti originali. Ciò significa che un investimento sta producendo rendimenti che superano quelli dei mercati finanziari più ampi e l'altro investimento, che è il commercio posto per coprire, genera generalmente rendimenti che sono al di sotto dei mercati.
Gli investitori usano la copertura in un portafoglio per fornire un livello di assicurazione contro potenziali perdite e contro movimenti di prezzi non diritti e non diritti. Strategie di trading sofisticate e strumenti, come i derivati che includono titoli di opzioni, sono progettate per fornire questo livello di protezione. OptiGli ON sono strumenti finanziari che, a un prezzo, danno agli investitori il diritto di acquistare o vendere un sicurezza a un determinato prezzo prima della data di scadenza. Questi titoli finanziari possono essere applicati a una serie di diverse classi di attività, tra cui azioni, obbligazioni e merci, tra gli altri.
Gli hedge fund sono portafogli di investimento privati vagamente regolamentati contenenti gli investimenti di investitori istituzionali e persone ricche. Sono gestiti da gestori di fondi professionisti. I gestori di hedge fund guadagnano strati di commissioni da investitori grandi e piccoli per l'utilizzo di strategie di copertura. Un rapporto tipico per un gestore di hedge fund da guadagnare è una commissione di gestione del 2 % e una commissione di performance del 20 %, a condizione che i rendimenti non vagano. Se un hedge fund non sta facendo denaro agli investitori - questi veicoli di investimento sono progettati per produrre profitti al di sopra dei più ampi mercati finanziari - allora tLa tassa di performance può essere rinunciata.
Il gestore di un hedge fund applica tecniche di copertura a una serie di strategie di investimento. L'equità lunga/breve è tra i più comuni di quegli stili commerciali. In questa strategia di copertura, il gestore del fondo scommette che una sicurezza aumenterà di valore "andando a lungo" o acquistando azioni. Dall'altra parte di quel commercio, la copertura si svolge con un'altra scommessa che una sicurezza diversa diminuirà di valore, una scommessa nota come corta. A volte il gestore degli hedge fund è così sicuro che un titolo diminuirà che lui o lui aggiunge debito al commercio prendendo in prestito denaro da un broker, ma se il manager scommette male, quel denaro deve ancora essere rimborsato.