Hva er horisontal analyse?

I virksomhet refererer horisontal analyse til en type grunnleggende analyse der en finansanalytiker bruker visse økonomiske data for å vurdere et selskaps ytelse over tid. Analytikeren sammenligner de samme elementene eller forholdstallene for et bestemt selskap over en periode for å vurdere selskapets vekst i løpet av den tiden. Horisontal analyse kan også utføres på flere selskaper i samme bransje, for å vurdere et selskaps ytelse i forhold til konkurrentene.

Dataene som brukes i horisontal analyse finnes i et selskaps regnskap, som inkluderer balanse, resultatregnskap og kontantstrømmer. Det kan være linjeartikler, for eksempel utgiftsposter, eller det kan være et forhold. Et forhold bestemmes ved å sammenligne to eller flere elementer, for eksempel å dele utgifter ved nettoomsetning for å bestemme driftsforholdet.

Horisontal analyse kan utføres på kvartalsvis eller pået årlig grunnlag. Ytelsen kan sammenlignes med forrige periode eller, i tilfelle av kvartalsanalyse, til samme kvartal i løpet av et tidligere år. Hvis en analytiker sammenligner den samme informasjonen fra en kvartal med den neste, blir den referert til som kvartal til kvartal, som i salget av kvartal til kvartal Endringen sammenlignet med samme kvartal for et år siden.

Verdien av horisontal analyse ligger i nytten av det med å sammenligne resultatene fra ett selskap over tid for å avgjøre om dens økonomiske situasjon forbedres. Det er også nyttig for å sammenligne resultatene fra flere selskaper i samme bransje for å bestemme hvilket selskap som har best ytelse over tid. Det er mest nyttig når sammenligningselskaper i samme bransje, fordi beregninger som bruttomargin kan variere mye fra en bransje til en annen.

I motsetning til horisontal analyse, refererer vertikal analyse til representasjon av eiendeler, forpliktelser og aksjer i prosent av helheten. Disse tre store balansekategoriene legges opp, og hver og en uttrykkes som prosentandelen av totalen den representerer. Vertikal analyse kan være nyttig i å sammenligne selskaper i forskjellige størrelser, da det gjør det enkelt å se hvilket selskap som har en større prosentandel av forpliktelser i motsetning til egenkapital, eller hvilket selskap som har flere eiendeler, i forhold til forpliktelser og egenkapital.