Co to jest analiza pozioma?
W biznesie analiza horyzontalna odnosi się do pewnego rodzaju analizy fundamentalnej, w której analityk finansowy wykorzystuje określone dane finansowe do oceny wyników firmy w czasie. Analityk porównuje te same pozycje lub wskaźniki dla konkretnej firmy w danym okresie, aby ocenić rozwój firmy w tym czasie. Analiza pozioma może być również przeprowadzona na wielu firmach w tej samej branży, aby ocenić wyniki firmy w stosunku do jej konkurentów.
Dane wykorzystane w analizie poziomej znajdują się w sprawozdaniach finansowych spółki, które obejmują bilans, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych. Mogą to być elementy zamówienia, takie jak wydatki, lub współczynnik. Wskaźnik określa się, porównując dwie lub więcej pozycji, na przykład dzieląc wydatki przez sprzedaż netto w celu ustalenia wskaźnika operacyjnego.
Analiza pozioma może być przeprowadzana raz na kwartał lub raz w roku. Wyniki można porównać z poprzednim okresem lub, w przypadku analizy kwartalnej, z tym samym kwartałem w poprzednim roku. Jeśli analityk porównuje te same informacje z jednego kwartału do drugiego, określa się to jako kwartał do kwartału, jak w „sprzedaż kwartalna wzrosła o 10 procent”. Jeśli porównanie dotyczy tego samego kwartału w poprzednim roku, określa się je jako kwartał do kwartału, jak w „zyskach z kwartału na kwartał wzrosły o 3 procent”. W branżach sezonowych, takich jak handel detaliczny, porównanie kwartału do kwartału jest zwykle bardziej wartościowe, ponieważ odzwierciedla zmianę w porównaniu z analogicznym kwartałem rok temu.
Wartość analizy horyzontalnej polega na jej przydatności w porównywaniu wyników jednego przedsiębiorstwa w czasie w celu ustalenia, czy jego sytuacja finansowa się poprawia. Przydaje się również do porównywania wyników wielu firm z tej samej branży, aby określić, która firma ma najlepszą wydajność w czasie. Jest to najbardziej przydatne przy porównywaniu firm z tej samej branży, ponieważ wskaźniki takie jak marża brutto mogą się znacznie różnić w zależności od branży.
W przeciwieństwie do analizy horyzontalnej, analiza pionowa odnosi się do przedstawienia aktywów, pasywów i akcji jako procentu całości. Te trzy główne kategorie bilansowe są sumowane, a każda z nich jest wyrażona jako procent całości, którą reprezentuje. Analiza pionowa może być przydatna w porównywaniu spółek różnej wielkości, ponieważ ułatwia sprawdzenie, która firma ma większy odsetek zobowiązań w porównaniu do kapitału własnego, lub która firma ma więcej aktywów w stosunku do zobowiązań i kapitału własnego.