Vad är horisontell analys?

När det gäller företag avser horisontell analys en typ av grundläggande analys där en finansiell analytiker använder vissa finansiella data för att bedöma ett företags resultat över tid. Analisten jämför samma poster eller förhållanden för ett visst företag under en tidsperiod för att bedöma företagets tillväxt under den tiden. Horisontell analys kan också utföras på flera företag i samma bransch för att bedöma ett företags resultat relativt sina konkurrenter.

Uppgifterna som används i horisontell analys återfinns i ett företags finansiella rapporter, som inkluderar balansräkningen, resultaträkningen och kontantflödesanalysen. Det kan vara rader, till exempel utgiftsposter, eller det kan vara ett förhållande. En kvot bestäms genom att jämföra två eller flera poster, till exempel att dela utgifter med nettoomsättning för att bestämma driftsförhållandet.

Horisontell analys kan utföras kvartalsvis eller på årsbasis. Prestanda kan jämföras med föregående period eller, för kvartalsanalys, med samma kvartal föregående år. Om en analytiker jämför samma information från kvartal till nästa, kallas den för kvartal till kvartal, som i, ökade försäljningen kvartal till kvartal 10 procent. Om jämförelsen är med samma kvartal föregående år, kallas den för kvartalet över kvartalet, som i "vinsten för kvartalet över kvartalet ökade med 3 procent." I säsongsindustrier, som detaljhandeln, är jämförelsen kvartal över kvartal vanligtvis mer värdefull eftersom den återspeglar förändringen jämfört med samma kvartal för ett år sedan.

Värdet av horisontell analys ligger i dess användbarhet i att jämföra resultaten från ett företag över tid för att avgöra om dess finansiella situation förbättras. Det är också användbart för att jämföra resultaten från flera företag i samma bransch för att bestämma vilket företag som har bäst resultat över tid. Det är mest användbart vid jämförelse av företag i samma bransch, eftersom statistik som bruttomarginal kan variera mycket från en bransch till en annan.

I motsats till horisontell analys avser vertikal analys representation av tillgångar, skulder och aktier i procent av helheten. Dessa tre huvudkategorier i balansräkningen läggs till, och var och en uttrycks som procenten av det totala antalet. Vertikal analys kan vara användbar vid jämförelse av företag i olika storlekar, eftersom det gör det enkelt att se vilket företag som har en större andel skulder i motsats till eget kapital, eller vilket företag som har fler tillgångar i förhållande till skulder och eget kapital.