Hva er involvert i internasjonal bedriftsfinansiering?
Internasjonal bedriftsfinansiering er et bredt forsøk fra store selskaper lokalisert i mer enn en nasjon til å forvalte eiendelene sine effektivt. Komponentene i internasjonale selskaper som er av de mest umiddelbare daglige bekymringene fra ledelsen inkluderer arbeidskapital, kontanter og kortsiktig finansiering for å holde driften i gang. Av litt langsiktig bekymring i arenaen for internasjonal virksomhetsfinansiering er styring av gjeld og varelager.
Mens praktiseringen av internasjonal virksomhetsfinansiering har spredd seg gjennom mange nasjoner som er hovedkvarterets plasseringer for store multinasjonale selskaper, som USA, Tyskland og Japan, tar disse nasjonene markant forskjellige tilnærminger til ledelsesfinansiering. Dette står i kontrast til den vanlige troen på virksomhet om at det generelt bare er en beste måte å styre og finansiere uavhengig av beliggenhet. Forhåndsinnstilte kulturelle standarder og nasjonale lover kan imidlertid ha en dramatisk innvirkning på hvordan internasjonal bedriftsfinansiering gjennomføres.
Der selskaper er børsnoterte selskaper, er en av de viktigste forskjellene mellom industrialiserte nasjoner i hvor stor innflytelse investorer har over beslutningene og retningen til selskapet. Store institusjonelle eller individuelle investorer i vestlige nasjoner som USA har strengere regulatoriske begrensninger å overholde i sitt forsøk på å kartlegge retningen til et selskap enn for eksempel investorer i Japan. Derimot støttes og oppnås alternative former for kapitalinvesteringer i selskaper mye lettere i USA enn i Japan og Tyskland, der regulerings- og avgiftsmiljøet fra 1996 har undertrykt handel med verdipapirer mer enn i USA. Opplysningskrav for selskaper for fullt ut å informere potensielle investorer og aksjonærer i USA om risikoen og finansiell tilstanden til et selskap er mye strengere regulert enn i Tyskland eller Japan. Denne praksisen med full avsløring gjør slike selskaper mer attraktive for utenlandske investorer og begrenser passivt investeringer i japanske eller tyske baserte internasjonale selskaper.
Bortsett fra slike spørsmål følger internasjonal virksomhetsfinansiering vanlige temaer uavhengig av selskapets opprinnelige utgangspunkt. Kapital, kontanter og kortsiktig finansiering styres gjennom lokale eller regionale banksystemer via lån, elektroniske betalinger og periodiske kontoutskriftsvarsler. Dette inkluderer feiekontoer, hvor overskytende kontanter på en bedriftskonto overføres til en pengemarkedskonto eller aksjefond av sikkerhetsmessige årsaker og overføres tilbake til neste dags virksomhet. Nullbalanse-regnskap praktiseres også ofte, der hver avdeling i den internasjonale bedriftsfinansieringsenheten driver uavhengig finansiell praksis, men alle pengene kanaliseres fra hvert sted til en hovedbankkonto.
Gjeld og lagerstyring er begge målrettet mot å redusere driftskostnader og øke fortjenesten. Med gjeld betyr dette å etablere kredittpolicyer med leverandører og kunder som oppmuntrer til selskapets vekst, samtidig som inntektsstrømmen opprettholdes til et punkt hvor selskapet ikke blir sett på som underkapitalisert og risikabelt å investere i eller å gjøre forretninger med. Lagerstyring er ikke bare fokusert på effektiv flyt av varer og tjenester over avdelinger og landegrenser, men også på å redusere kostnadene i denne prosessen gjennom økt effektivitetspraksis og skaffe råvarer til lavere priser.
På den internasjonale arenaen for bedriftsfinansiering er ofte den økonomiske risikoen et selskap har, viktigere enn mulighetene det kan gi kapitalinvesteringer. Praksisen med finansiell risikostyring prøver å adressere dette problemet i bred forstand gjennom forskjellige finansieringsmuligheter, for eksempel opsjoner og futures trading, bruk av hedgefond og ved å ansette tjenestene til investeringsbanker. Bedrifter strekker seg også utover offentlig sektor for å skaffe flere typer investering i private equity, for eksempel venture, vekst eller mezzaninkapital. Andre alternativer kan være å søke engleinvestorer eller la en finansiell sponsor sette i gang en utnyttet oppkjøp.