Vad är involverat i internationell företagsfinansiering?

Internationell företagsfinansiering är ett bredbaserat försök från stora företag som finns i mer än en nation att hantera sina tillgångar effektivt. Komponenterna i internationella företag som är av de mest omedelbara dagliga frågorna av ledningen inkluderar rörelsekapital, kontanter och kortvarig finansiering för att hålla verksamheten löpande. Av något långsiktigt oro på arenan för internationell företagsfinansiering är hanteringen av skuld och lager.

Även om utövandet av internationell företagsfinansiering har spridit sig genom många länder som är huvudkontorets platser för stora multinationella företag, som USA, Tyskland och Japan, tar dessa länder markant olika strategier för ledningsfinansiering. Detta står i kontrast till den allmänt tro på affärsverksamheten att det generellt bara finns ett bästa sättet för företagsstyrning och ekonomi oavsett plats. Förinställda kulturella standarder och nationella lagar kan dock ha en dramatisk inverkan på hur internationell företagsfinansiering bedrivs.

Där företag är börsnoterade företag är en av de viktigaste skillnaderna mellan industriländer i hur stort inflytande investerare har över besluten och företagets inriktning. Stora institutionella eller enskilda investerare i västerländska länder som USA har striktare begränsningar i lagstiftningen att följa i sitt försök att kartlägga riktningen för ett företag än till exempel investerare i Japan. Däremot stöds och erhålls alternativa former av kapitalinvesteringar i företag mycket mer i USA än i Japan och Tyskland, där reglerings- och beskattningsmiljön från 1996 har undertryckt värdepappershandel mer än i USA. Upplysningskraven för företag att informera potentiella investerare och aktieägare i USA om risken och finansiella tillståndet i ett företag är mycket striktare reglerade än i Tyskland eller Japan. Denna praxis med fullständig avslöjande gör sådana företag mer tilltalande för utländska investerare och begränsar passivt investeringar i japanska eller tyska baserade internationella företag.

Bortsett från sådana frågor följer internationell företagsfinansiering vanliga teman oavsett företagets ursprungliga utgångspunkt. Kapital, kontanter och kortfristig finansiering hanteras genom lokala eller regionala banksystem via lån, elektroniska betalningar och periodiska kontoutdrag. Detta inkluderar svepkonton, där överskott av kontanter på ett företagskonto överförs till ett pengemarknadskonto eller fonder av säkerhetsskäl och överförs tillbaka till nästa dags verksamhet. Nollbalansredovisning utövas också vanligtvis där varje avdelning i den internationella företagsfinansiella enheten driver oberoende ekonomisk praxis, men alla pengar kanaliseras från varje plats till ett huvudbankkonto.

Skuld- och lagerhantering är båda riktade mot att minska driftskostnaderna och öka vinsten. Med skuld innebär detta att man fastställer kreditpolicyer med leverantörer och kunder som uppmuntrar företagstillväxt, samtidigt som intäktsflödet hålls till en punkt där företaget inte anses vara underkapitaliserat och riskabelt att investera eller att göra affärer med. Lagerstyrningen är inriktad inte bara på ett effektivt flöde av varor och tjänster över avdelningar och nationella gränser, utan också på att minska kostnaderna i denna process genom ökad effektivitetspraxis och att få råvaror till lägre priser.

På den internationella arenan för företagsfinansiering är ofta de ekonomiska riskerna som ett företag har viktigare än de möjligheter som det kan ge kapitalinvesteringar. Övningen av finansiell riskhantering försöker ta itu med denna fråga i vid bemärkelse genom olika finansieringsvägar, såsom optioner och futures trading, användning av hedgefonder och genom att använda investeringar i banker. Företag når också utöver den offentliga sektorn för att få flera typer av private equity-investeringar, såsom venture, tillväxt eller mezzaninkapital. Andra alternativ kan inkludera att söka ängelinvesterare eller tillåta en finansiell sponsor att initiera en hävstångsuppköp.