Hva er forskjellen mellom enkel interesse og sammensatt interesse?

I finans er interesse en viktig del av de fleste investerings- og lånevedtak. Renter er på mange måter en "utlånsavgift": det er penger som belastes eller betales basert på det totale kumulative beløpet på lånet, og det beregnes vanligvis på en av to måter. Enkel rente er renter beregnet basert på en flat prosentsats for hovedstolen, og forblir konstant i løpet av investeringen. Sammensatt rente er også basert på en prosentandel av prinsippet, men blir deretter selv lagt til prinsippet, slik at prinsippet - og rentebeløpet som skyldes det - vokser med hver nye renteperiode. Selv om enkel rente og sammensatt rente kan virke like på overflaten, gir de over tid mye forskjellige resultater.

Det grunnleggende prinsippet for enkel rente er at renten forblir konstant, og de skyldige utbetalingene er forutsigbare og faste. For eksempel, hvis en person tar opp et to-årig personlig lån på $ 100 US Dollars (USD) basert på en enkel rente på 10% årlig, vil hans forfalte renter være $ 10 USD per år for en samlet gjeld på $ 120 USD. Formelen for beregning av enkel rente er I = PRT, der "jeg" er total interesse; “P” er prinsippet; "R" er renten i desimalform; og "T" er den totale varigheten av lånet, i år.

Hadde det samme lånet vært gjenstand for en sammensatt rente, ville imidlertid det totale skyldige beløpet vært litt mer. Enkel rente og sammensatte renter bruker begge prinsippet som basis for beregningen, men i et sammensatt scenario vokser det prinsippet med hver rentebetaling. Dette betyr at prinsippet i eksempelet etter det første året ikke lenger vil være $ 100 USD, men $ 110 USD. 10% rente for det andre året vil bli beregnet på det beløpet, noe som vil bety at det skyldige sluttbeløpet ville være $ 121 USD.

Sammensatt rente beregnes med formelen S = P (1 + R / N) ^NT , der “S” er fremtidig verdi på investeringen; “P” er det opprinnelige prinsippet; "R" er renten i desimalform; "N" er antall ganger per år renten er sammensatt; og "T" er den totale varigheten av lånet, i år. I scenarier med sammensatt rente er raten på sammensetningen veldig viktig. Noen lån, som i eksemplet, er sammensatt på årlig basis. Andre bruker en månedlig rente eller til og med en daglig rentesats. Over tid og med større mengder penger kan enkel rente og sammensatte renter gi svært forskjellige resultater.

Enkel rente og sammensatt rente kan hver være ønskelig under forskjellige omstendigheter, selv om sammensatt rente, for bedre eller verre, er renteberegningen som oftest brukes av banker og finansinstitusjoner. Sammensatt rente favoriserer vanligvis långiveren, ettersom mer penger skyldes ved slutten av låneperioden. De fleste kredittkortselskaper utvider kreditt på en kontinuerlig sammensatte ordning, der renter beregnes og skyldes på det totale kontosumbeløpet hver måned eller år. Dette kan gjøre det å betale ned det totale beløpet vanskeligere, mer kostbart og mer betimelig for mange låntakere.

Kredittkortsbrukere har generelt ikke et valg når det gjelder å velge mellom enkel rente og sammensatt rente. På mange måter er sammensatte renter det som gjør det mulig å utvide kreditt for mange kredittkortselskaper. Forbrukere kan imidlertid ha mer å si når det gjelder andre investeringer og finansielle transaksjoner. Valget er ikke alltid like direkte som et valg mellom enkel rente og rentebinding, men banker og andre långivere gir noen ganger låntakere en viss fleksibilitet når det gjelder å forhandle om renter, hyppighet og beregningssystem. Ulike banker og institusjoner tilbyr forskjellige, ofte konkurrerende renter, noe som gjør at forskningen lønner seg i mange tilfeller.