Vad är skillnaden mellan enkel intresse och sammansatt intresse?
Inom finans är ränta en viktig del av de flesta investerings- och upplåningsbeslut. Ränta är i många avseenden en "utlåningsavgift": det är pengar som debiteras eller betalas baserat på det totala kumulativa lånebeloppet, och det beräknas vanligtvis på ett av två sätt. Enkel ränta är ränta som beräknas baserat på en fast procentsats för kapitalet och förblir konstant under investeringens varaktighet. Sammansatt ränta baseras också på en procentandel av principen, men läggs sedan själv till principen så att principen - och det räntebelopp som är skyldig - växer med varje ny ränteperiod. Medan enkel ränta och sammansatt ränta kan verka lika på ytan ger de med tiden mycket olika resultat.
Grundprincipen för enkel ränta är att räntan förblir konstant och att de betalningar som är skyldiga är förutsägbara och fasta. Till exempel, om en person tar ett tvåårigt personligt lån på $ 100 US Dollars (USD) baserat på en enkel ränta på 10% per år, kommer hans förfallna ränta att vara $ 10 USD per år för en total skuld på $ 120 USD. Formeln för att beräkna enkelränta är I = PRT, där "I" är totalränta; "P" är principen; "R" är räntan i decimalform; och "T" är lånets totala löptid, i år.
Om samma lån hade varit föremål för en sammansatt ränta, skulle det totala förfallna beloppet ha varit något mer. Enkla räntor och sammansatta räntor använder båda principen som bas för beräkningen, men i ett sammansatt scenarie växer den principen med varje räntebetalning. Detta innebär att efter det första året, principen i exemplet inte längre skulle vara $ 100 USD, utan snarare $ 110 USD. Räntan på 10% för det andra året beräknades på det beloppet, vilket skulle innebära att det slutliga beloppet skulle vara 121 USD.
Sammansatt ränta beräknas med formeln S = P (1 + R / N) NT , där ”S” är investeringens framtida värde; "P" är den ursprungliga principen; "R" är räntan i decimalform; "N" är antalet gånger per år som ränta sammansatt; och "T" är den totala löptiden för lånet, i år. I scenarier med sammansatt ränta är räntan på sammansatt mycket viktig. Vissa lån, som i exemplet, är sammansatta på årsbasis. Andra använder en månatlig sammansatt ränta eller till och med ett dagligt räntesystem. Med tiden och med större mängder pengar kan enkelränta och sammansatt ränta ge mycket olika resultat.
Enkel ränta och sammansatt ränta kan var och en vara önskvärd under olika omständigheter, även om sammansatt ränta, för bättre eller sämre, är den räntekalkyl som oftast används av banker och finansinstitut. Sammansatt ränta gynnar vanligtvis långivaren, eftersom mer pengar är skyldiga i slutet av låneperioden. De flesta kreditkortsföretag förlänger kredit på ett kontinuerligt sammansättningssystem, där ränta beräknas och är skyldig på det totala räkenskapsbeloppet varje månad eller år. Detta kan göra att betala ner det totala beloppet svårare, dyrare och snabbare för många låntagare.
Kreditkortsanvändare har i allmänhet inget val när det gäller att välja mellan enkel ränta och sammansatt ränta. På många sätt är sammansatt ränta det som möjliggör förlängning av kredit för många kreditkortsföretag. Konsumenter kan dock ha mer att säga när det gäller andra investeringar och finansiella transaktioner. Valet är inte alltid lika direkt som ett val mellan enkel ränta och sammansatt ränta, men banker och andra långivare ger ibland låntagare viss flexibilitet när det gäller att förhandla om räntor, frekvens och beräkningssystem. Olika banker och institutioner erbjuder olika, ofta konkurrerande räntor, vilket gör att forskning gör lön i många fall.