Vad är skillnaden mellan enkel ränta och sammansatt ränta?

I finans är ränta en viktig del av de flesta beslut om investeringar och lån. Ränta är i många avseenden en "utlåningsavgift": det är pengar som debiteras eller betalas baserat på det totala kumulativa beloppet på lån, och det beräknas vanligtvis på ett av två sätt. Enkelt ränta är ränta beräknat baserat på en platt procentuell ränta för rektor och förblir konstant under investeringens varaktighet. Föreningsränta är också baserad på en procentandel av principen, men läggs sedan till principen, så att principen - och det räntebelopp som är skyldigt på den - växer med varje ny ränteperiod. Även om enkelt ränta och sammansatt ränta kan verka lika på ytan, med tiden, ger de mycket olika resultat.

Den grundläggande principen för enkel ränta är att räntan förblir konstant och de skyldiga betalningarna är förutsägbara och fixerade. Till exempel, om en person tar ut ett tvåårigt personligt lån på $ 100 amerikanska dollar (USD) baserat på en SImple -räntesatsen på 10% per år, hans ränta kommer att vara $ 10 USD per år för en total skuld på $ 120 USD. Formeln för att beräkna enkel ränta är i = prt, där "jag" är totalt intresse; ”P” är principen; "R" är räntan i decimalform; och "t" är den totala varaktigheten för lånet, i år.

hade samma lån varit föremål för en sammansatt ränta, men det totala beloppet skulle ha varit något mer. Enkla räntor och sammansatta räntor använder båda principen som basen för beräkningen, men i ett sammansatt scenario växer den principen med varje räntebetalning. Detta innebär att efter det första året skulle principen i exemplet inte längre vara $ 100 USD, utan snarare $ 110 USD. Ränta på 10% för andra året skulle beräknas på det beloppet, vilket skulle innebära att det slutliga beloppet skulle vara $ 121 USD.

sammansatt ränta beräknasmed formeln S = P (1+R/N) ^nt , där "s" är det framtida värdet på investeringen; ”P” är den ursprungliga principen; "R" är räntan i decimalform; "N" är antalet gånger per år som ränta är sammansatt; och "t" är den totala varaktigheten för lånet i flera år. I sammansatta intressescenarier är föreningshastigheten mycket viktig. Vissa lån, som de i exemplet, är förvärrade på årsbasis. Andra använder en månatlig sammansatt ränta eller till och med ett dagligt sammansatt räntesystem. Med tiden och med större mängder pengar kan enkel ränta och sammansatt ränta ge mycket olika resultat.

Enkel ränta och sammansatt ränta kan var och en vara önskvärt under olika omständigheter, även om sammansatt ränta, på bättre eller sämre, är den ränta som oftast används av banker och finansinstitut. Föreningsränta gynnar vanligtvis långivaren, eftersom mer pengar är skyldiga i slutet av låneperioden. De flesta kreditkortsföretag sträcker sigKredit på ett kontinuerligt sammansatt system, där ränta beräknas och är skyldiga till det totala uttalandet belopp varje månad eller år. Detta kan göra att betala ner det totala beloppet svårare, dyrare och dyrare för många låntagare.

Kreditkortsanvändare har i allmänhet inget val när det gäller att välja mellan enkelt ränta och sammansatt ränta. På många sätt är sammansatt ränta det som möjliggör kredit för många kreditkortsföretag. Konsumenter kan dock ha mer att säga när det gäller andra investeringar och finansiella transaktioner. Valet är inte alltid lika direkt som ett urval mellan enkelt ränta och sammansatt ränta, men banker och andra långivare ger ibland låntagare viss flexibilitet när det gäller att förhandla om priser, frekvens och system för intresse. Olika banker och institutioner erbjuder olika, ofta konkurrerande räntor, vilket gör att en forskning betalar i många fall.