Co robi zewnętrzny broker?
Zewnętrzny broker to osoba, która inwestuje na rynku akcji lub nieruchomości we własnym imieniu lub w imieniu klientów, ale nie jest członkiem giełdy. Ponieważ tylko członkowie giełdy papierów wartościowych mogą oficjalnie przeprowadzać transakcje, zewnętrzny pośrednik przekazuje swoje transakcje giełdowe członkowi odpowiedniej giełdy w celu podjęcia działań. Wyjątkiem są papiery wartościowe, które są przedmiotem obrotu bezpośrednio poza rynkiem regulowanym (OTC) lub elektronicznie poza rzeczywistymi giełdami papierów wartościowych obsługiwanymi przez zewnętrznego brokera.
Niektóre papiery wartościowe nie spełniają wymogów bycia notowanym na giełdzie papierów wartościowych z powodu ograniczonego wolumenu obrotu nimi, niewystarczającej kapitalizacji przez spółkę i innych. Te papiery wartościowe, często nazywane akcjami groszowymi, są uważane za inwestycje wysokiego ryzyka, z którymi brokerzy agencyjni nie poradzą sobie. Dlatego jednym z głównych zadań zewnętrznych maklera jest obrót tego rodzaju papierami wartościowymi dla zainteresowanych inwestorów.
W nieruchomości może również brać udział zewnętrzny pośrednik, gdy agencja reprezentuje zarówno kupującego, jak i sprzedającego nieruchomość. Aby uniknąć konfliktu interesów w transakcji, agencja może zatrudnić zewnętrznego brokera, który będzie działał w imieniu kupującego lub sprzedającego. W przypadku nieruchomości pośrednik zewnętrzny może być określany jako pośrednik kupujący, gdy jest on niezależnym agentem, który pomaga klientowi znaleźć dom lub nieruchomość komercyjną po uczciwej cenie, współpracując z innymi agencjami nieruchomości i ich ofertami.
W przeszłości, szczególnie w Wielkiej Brytanii, zlecenia pracy poza brokerem były dyskredytowane jako nieuczciwe działania i były nazywane „prowadzącymi sklep z wiadrami”. Taki broker prowizji tak naprawdę nie kupował ani nie sprzedawał papierów wartościowych, lecz zasadniczo obstawiałby na nich zakłady dotyczące wzrostu lub spadku ich wartości w imieniu klientów. Było to podobne do handlu bukmacherskiego hazardem, chociaż wielu właścicieli sklepów prowadzących legalne firmy prowadziło legalne interesy. Praktyka ta była również powszechna na rynku handlu towarami z siedzibą w Chicago w Stanach Zjednoczonych na początku XIX wieku, znanym jako „dół pszenicy”.
Chociaż zewnętrzne wymagania maklera mogą być bardziej rozluźnione niż wymagania maklera rekordów w agencji, pewne wymagania rządowe muszą być nadal spełnione, aby aktywnie handlować papierami wartościowymi. W USA broker musi pracować w domu maklerskim przez cztery miesiące, zanim będzie mógł przystąpić do Egzaminu z Ogólnych Papierów Wartościowych, po czym będzie mógł działać samodzielnie. Niektóre stany w Stanach Zjednoczonych wymagają również od brokera zdania egzaminu na prawo stanowe jednolitego agenta papierów wartościowych. Inne narody mają podobne wymagania, przy czym Kanada wymaga licencjonowania brokerów poprzez zdanie dwóch części Canadian Securities Course (CSC) i Conduct Practices Handbook. W Hongkongu pośrednik musi pracować w licencjonowanym domu maklerskim przez trzy lata, a w Wielkiej Brytanii wymagane są dwa egzaminy na podstawie tytułu XII, Chartered Institute for Securities and Investment.